電子元器件貿易的風險管控

近來，國際局勢的變化也帶來“供需”變動。一是華為事件給全球供應鏈帶來變動，國產替代迎來機會。二是中印關系變化給中國企業帶來挑戰。一方面，中國本土元器件難以“出去”；另一方面，在印度本土建廠的中資企業目前面臨“進退兩難”局面，手機等終端電子產品銷售受阻，中小規模企業面臨“被拖垮”的風險。

看似春風洋溢，實則暗潮洶涌。供應鏈上各環節主體（中心企業）之間環環相扣，相互傳遞的風險因素，又使各企業所面臨的環境更加的復雜多變，不僅包括主體自身的信用風險，同時還涉及到企業所處供應鏈的整體運營風險、交易對手風險、貿易背景真實性風險、交易資產風險、操作環節風險等。如何解決這些風險控制的問題，這是個最古老的命題，也是無法回避的現實的問題，供應鏈服務企業承擔著為“中小企業擔保”的責任。

一、風險點

1. 客戶的信用風險

一些貿易客戶的背景真實性難以確認，因其合作方資質差產生連帶影響，導致合同詐騙。更為重要的是，資金結算風險高，從而帶來應收、預付賬款損失。

2. 價格風險

原廠的話語權越來越強，原廠設計成熟度加強，渠道的越來越透明，分銷游戲規則必定要重新分化成新的模式。本土客戶的忠誠度不高，當下吸引客戶的方式主要還是靠價格利器。渠道在歐美，甚至在未來競爭對手那里，是養虎為患還是坐等收割羊毛，選擇權貌似都不在中國人手里。

3. 貨權風險

貨權風險主要包括因為倉儲、物流方等外部中介服務機構，導致貨物損失風險，商品價格波動較大、存貨持有周期較長導致存貨跌價的風險。在大宗商品景氣度低迷且價格波動加劇、貿易企業存貨周轉效率降低的背景下，部分貿易企業由于未能有效鎖定購銷價格，存在較大的跌價損失風險。貨權損失風險主要出現在貨物倉儲期間，貿易商失去了對貨權的控制。

二、風險識別

為了準確判斷貿易企業上述貿易環節風險高低時，應當具體結合貿易企業審計報告及相應的指標表現進行分析。

1、交易對手方

上游的供應商在出現變動，會影響中小型生產企業或者經銷商，采購貨物的穩定性受到影響，如果貿易企業對供應商的整合力弱，那么，供應商會比較穩定，一旦是大型的生產型企業，信用資質會比較好。下游的客戶是直接需求方，遇到中小型經銷商，那么生產型企業的需求會更穩定。上游供應商和下游的客戶有沒有存在強關聯，若有，則會增加隱性收入或是融資性貿易業務。

2、預付、預收賬款管理 

貿易商在控制信用風險的情況下，會開始向下游的客戶收取保證金，一旦預付賬款增長幅度大，而預收款還保持在低幅度的話，那么，企業的資金墊付風險會非常明顯，而通常是可以用預付賬款/預收賬款等指標去監測企業的資金風險。

3、應收賬款及壞賬計提情況

對企業應收賬款賬齡結構以及賬款質量進行分析，貿易企業的賬款周轉多為短期，若一年以上賬款累積增加，則回收風險較大；要及時關注壞賬計提規模和公司的業務量匹配問題，如果賬款規模不斷擴大，那么，計提比例維持有可能減小，就會存在壞賬計提不充分的風險。

4、現金周轉周期

貿易企業的上下游多為生產型的企業，流轉效率慢，會在2周到月余以上。而一些貿易企業現金周轉周期短，則可能導致上下游的生產基礎弱，加劇風險控制。選型要重點關注企業存貨周轉率和應收賬款周轉率，對于存貨和應收周轉效率過低且逐年下降的貿易企業可能存在存貨積壓以及應收賬款回收不及時情況，需同時關注其減值損失的計提是否充分。

5、資金需求量與債務規模匹配度

根據貿易企業的現金周轉周期可以推算出企業貿易業務的資金需求量，并能夠將其與企業的債務規模進行對比，對于債務規模遠高于其貿易業務資金需求量的企業，需關注其資金投向。

6、賬款的"特殊處理"

貿易的企業在面臨回收困難或涉訴的應收賬款時，有可能存在計提資產減值損失不夠充分的情況，這部分賬款往往會通過各種方式轉移至其他應收款科目，普遍表現為規模較大，賬齡偏長的特征，對于這類貿易企業在財務上的“特殊處理”亦需保持關注。

三、風險估測

1. 有錢有倉庫，解決大規模備貨問題；

2. 有技術懂市場，能夠給客戶提供技術服務；

3. 快速靈活，及時響應中小客戶需求。

如果是第一種和第二種的貿易商，那么恭喜你，有個大靠山可以坐吃山空，而百分之八十的貿易商并不具備前面2種優勢，故而，只有選擇快速靈活以求更大利潤空間。那么，這必然要求企業內部能夠高效運轉，選擇一家好的erp公司就是最好的機遇。

四、風險防控

1. 客戶信用風險防控

貿易企業往往需建立完善的信用管理體系，其中對于供應商管理，應該嚴格選擇供應商，對其提供的產品、經營質量、信用等做詳細的評估；對于客戶管理，應詳細地建立和管理客戶檔案，加強對客戶的資信調查、評估、分級，確定每個客戶的信用額度； 嚴格執行預收保證金制度，及時追繳保證金，對賬期進行有效管理。

2. 貨物風險防控

貨權控制分為主動控制和被動控制兩類，貿易企業應確保庫存的合理性，防范存貨跌價風險。一般來說由于貿易企業與倉儲企業之間存在較大的信息不對稱性，因此貿易企業在貨款控制方面相對被動，一般通過建立嚴格的倉儲方審核機制和物流規范管理制度，需選取可靠的貨代公司及倉儲公司、與部分倉儲企業建立長期穩定合作關系等方式實現。除此之外，貿易企業也通過對倉儲公司進行定期或不定期對賬檢查，加強倉庫現場巡視、嚴格履行合規審查流程。

3. 資金風險防控

風險防控中最重要的一環是資金風險管理，是每個成功交易者應當具備的技能。也許你已經聽說過其中的重要性，但你未必能正確地運用和實際操作。資金管理策略和風險控制計劃并非是一項艱巨的任務。編者了解到，正航軟件主要從四個維度來實現：

1）償債能力：實時掌握企業資金使用狀況，及時發現異常，協助管理者控制資金風險。并且準確預測未來半年資金流向，降低資金使用風險。

2）運營能力：全面實時掌握企業各業務環節運行效率及變化情況，協助管理者針對企業運行效率做針對性的改善及提升。

3）營利能力：真實反映企業銷量、利潤、成本變化及發展趨勢，重點偵測客戶、產品、人員的貢獻波動，協助管理者為實現營利目標做正確決策。

4）協同能力：用圖表的方式，即時展現企業協同處理效率。協助管理者優化和改善流程執行效率。實現企業協同能力全面提高。

資金就是企業的“血液”。保持現金流暢通,才能保證企業正常生產。如何緩解資金壓力和確保資金鏈安全成為企業頭等大事。因此,確保資金鏈安全,突出資金風險防范主線,引入像正航軟件這種靠譜的信息化管理，才能提高企業的管理效益。

文章來源：正航軟件https://www.chixm.com/inform/1940.html