動(dòng)力電池企業(yè)表現(xiàn)分化加劇：中創(chuàng)新航與國(guó)軒高科全方位對(duì)比分析

2024-05-23 來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

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中商情報(bào)網(wǎng)訊：近年來，我國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)需求、政策支持等多重驅(qū)動(dòng)力的共同作用下，呈現(xiàn)出蓬勃的發(fā)展態(tài)勢(shì)和廣闊的成長(zhǎng)前景。隨著國(guó)內(nèi)新能源汽車行業(yè)的迅猛發(fā)展，動(dòng)力電池市場(chǎng)也迎來了更為激烈的競(jìng)爭(zhēng)格局。

一、中國(guó)動(dòng)力電池競(jìng)爭(zhēng)格局

中國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)呈現(xiàn)出高集中度和激烈的競(jìng)爭(zhēng)格局，寧德時(shí)代和比亞迪作為頭部企業(yè)引領(lǐng)市場(chǎng)，2023年動(dòng)力電池裝車量分別為167.10GWh、105.48GWh，占總裝車量的70.32%；中創(chuàng)新航、億緯鋰能、國(guó)軒高科總裝車量為66.07GWh，占總裝車量的17.04%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、第二階梯中創(chuàng)新航與國(guó)軒高科對(duì)比

目前，我國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)可分為三個(gè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)。第一梯隊(duì)由寧德時(shí)代和比亞迪組成，第二梯隊(duì)包括中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)、億緯鋰能等，市占率在1%-10%之間。第三梯隊(duì)企業(yè)如多氟多、捷威動(dòng)力等，市占率在1%以下。而同處于第二梯隊(duì)的中創(chuàng)新航與國(guó)軒高科競(jìng)爭(zhēng)又是怎樣的呢？

1.企業(yè)基本情況對(duì)比

中創(chuàng)新航科技集團(tuán)股份有限公司成立于2015年，是專業(yè)從事鋰離子動(dòng)力電池、電池管理系統(tǒng)、儲(chǔ)能電池及相關(guān)集成產(chǎn)品和鋰電池材料的研制、生產(chǎn)、銷售和市場(chǎng)應(yīng)用開發(fā)的新能源科技企業(yè)。中創(chuàng)新航是國(guó)內(nèi)最早布局動(dòng)力電池的企業(yè)之一，2023年動(dòng)力電池裝車量全國(guó)第三；

國(guó)軒高科股份有限公司成立于2006年，擁有新能源汽車動(dòng)力鋰電池、儲(chǔ)能、輸配電設(shè)備等業(yè)務(wù)板塊，建有獨(dú)立成熟的研發(fā)、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售體系。國(guó)軒高科是國(guó)內(nèi)最早從事新能源汽車動(dòng)力鋰離子電池自主研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)之一，2023年動(dòng)力電池裝車量全國(guó)第五。

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2.企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比

從近幾年中創(chuàng)新航和國(guó)軒高科的總營(yíng)業(yè)收入來看，兩家企業(yè)的總營(yíng)業(yè)收入都在逐年上漲，2023年中創(chuàng)新航與國(guó)軒高科的總營(yíng)業(yè)收入分別為270.06億元和316.05億元，同比增長(zhǎng)32.54%、37.11%。

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從兩家企業(yè)近年來各自的總營(yíng)業(yè)成本情況來看，中創(chuàng)新航的總營(yíng)業(yè)成本在逐年增加，從2021年的64.39億元上漲至2023年的234.94億元；國(guó)軒高科的總營(yíng)業(yè)成本也逐年增長(zhǎng)，由2021年的84.29億元上漲至2023年的262.57億元。

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從兩家企業(yè)2021-2023年的凈利潤(rùn)對(duì)比來看，中創(chuàng)新航2023年的凈利潤(rùn)達(dá)2.94億元，同比下降57%；國(guó)軒高科的凈利潤(rùn)呈逐年上升趨勢(shì)，2023年凈利潤(rùn)達(dá)9.39億元，同比增長(zhǎng)201.28%。

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對(duì)比2021-2023年中創(chuàng)新航和國(guó)軒高科的毛利率情況，中創(chuàng)新航的毛利率整體上呈上升趨勢(shì)，由2021年的5.50%上升到2023年的13.00%；國(guó)軒高科的毛利率整體上呈下降趨勢(shì)，由2021年的18.61%下降到2023年的16.92%。

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3.企業(yè)業(yè)務(wù)布局對(duì)比

中創(chuàng)新航是中國(guó)最早布局動(dòng)力電池的企業(yè)之一，致力為全球合作伙伴提供完善的產(chǎn)品解決方案和生命周期管理，目前，公司主要產(chǎn)品為動(dòng)力電池、儲(chǔ)能系統(tǒng)，主要應(yīng)用于乘用車、商用車、儲(chǔ)能等市場(chǎng)。

國(guó)軒高科系國(guó)內(nèi)早期從事新能源汽車動(dòng)力鋰離子電池自主研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)之一，擁有新能源汽車動(dòng)力鋰電池、儲(chǔ)能、輸配電設(shè)備等業(yè)務(wù)板塊，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于純電動(dòng)乘用車、商用車、專用車、輕型車等新能源汽車領(lǐng)域，同時(shí)為儲(chǔ)能電站、通訊基站等提供系統(tǒng)解決方案。

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4.企業(yè)地區(qū)布局對(duì)比

中創(chuàng)新航目前已經(jīng)設(shè)立常州、廈門、成都、武漢、合肥、江門、眉山等產(chǎn)業(yè)基地，構(gòu)建長(zhǎng)三角，西南、中部和大灣區(qū)等產(chǎn)業(yè)集群，實(shí)現(xiàn)全方位國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)布局；設(shè)立歐洲產(chǎn)業(yè)基地，籌備泰國(guó)產(chǎn)業(yè)基地，大力拓展海外產(chǎn)業(yè)布局。

國(guó)軒高科在中國(guó)合肥、中國(guó)上海、美國(guó)硅谷、美國(guó)克利夫蘭、德國(guó)哥廷根、日本筑波、等地建立了八大研發(fā)中心；在合肥（標(biāo)準(zhǔn)電芯工廠、新站二期、合肥三廠、經(jīng)開工廠、廬江電池）、南京、南通、青島、唐山、柳州、桐城、宜春、滁州、金寨等地成立十四大電池生產(chǎn)基地，并在德國(guó)、印度、越南、泰國(guó)、美國(guó)等國(guó)布局海外生產(chǎn)基地。