2022年中國光伏膠膜行業市場前景及投資研究報告（簡版）

中商情報網訊：隨著世界各國“碳達峰、碳中和”達成共識，我國光伏行業近年來快速發展。膠膜作為光伏產業的核心材料之一，市場需求量隨之增加，光伏膠膜產業發展前景廣闊。

一、光伏膠膜的定義

光伏封裝膠膜主要是指以EVA樹脂（或POE樹脂）為原料通過添加合適的交聯劑、抗老化劑、偶聯劑等助劑后，經熔融擠出，利用壓延或流延制成的光伏封裝材料。作為光伏組件的重要組成部分，封裝膠膜應用于光伏組件封裝的層壓環節，覆蓋于電池片上下兩面，和上層玻璃、下層背板（或玻璃）通過真空層壓技術合為一體，組成組件。

光伏膠膜是光伏組件的關鍵材料，上游以EVA樹脂、POE樹脂為主要原料，添加合適的交聯劑、抗老化助劑等；中游包括EVA膠膜、POE膠膜、EPE膠膜、PDMS/Silicon膠膜、PVB膠膜、TPU膠膜等；下游為光伏組件。

資料來源：中商產業研究院整理

二、光伏膠膜行業政策

光伏膠膜是光伏產業鏈的重要組成部分之一，光伏產業是國家鼓勵發展的新能源行業，同時也是國家重點支持的戰略新興產業的組成部分。針對光伏行業，國家出臺了多項針對行業的支持政策，鼓勵發展光伏行業的同時建立健全了行業規范，也為包括光伏膠膜在內的產業發展營造了良好的政策環境。

資料來源：中商產業研究院整理

三、光伏膠膜行業現狀

1、光伏膠膜市場需求量

近年來，全球光伏市場呈穩步增長態勢，對膠膜的市場需求亦隨之增長。2020年全球封裝膠膜組件產量約為164GW，我國產量約125GW。按照目前1GW組件所需膠膜面積1000萬平方米計算，2020年封裝膠膜市場約為16億平方米，我國市場需求約為13億平方米，市場規模達120億元。據測算，預計2025年全球光伏膠膜市場需求量將達到37億平方米。

數據來源：中商產業研究院整理

2、不同封裝材料的市場占比

目前，市場上封裝材料主要有透明EVA膠膜、白色EVA膠膜、聚烯烴（POE）膠膜、共擠型聚烯烴復合膜EPE膠膜等。2021年，單玻組件封裝材料仍以透明EVA膠膜為主，約占52%的市場份額，較2020年下降4.7個百分點；白色EVA膠膜約占24%的市場份額；POE膠膜和共擠型EPE膠膜合計市場占比提升至23%，隨著未來雙玻組件市場占比的提升，其市場占比將進一步增大。

數據來源：中國光伏行業協會、中商產業研究院整理

3、光伏膠膜成本占比情況

在光伏行業產業鏈中，光伏膠膜主要用于光伏組件的封裝環節，是光伏組件的關鍵材料。從光伏組件的成本占比來看，光伏膠膜僅占組件成本的4%，但其透光率、收縮率、剝離強度、耐老化等性能指標，對光伏組件的運營壽命至關重要。

數據來源：中商產業研究院整理

4、市場競爭格局

目前，光伏封裝膠膜行業經過技術不斷迭代，在技術創新層面和經營管理層面均經歷了深度的產業整合，競爭格局日趨穩定。2021年，全球行業市占率前四的公司分別為福斯特、斯威克、海優新材、賽伍技術，市占率分別為50%、18%、13%及5%，前四家企業占整體市場超過80%，市場集中度高。

數據來源：中商產業研究院整理

四、光伏膠膜行業重點企業

1、福斯特

福斯特致力于單/多層聚合物功能薄膜材料產品體系的研發生產，業務涵蓋光伏材料、電子材料和功能膜材料。光伏材料領域，公司開發了品類齊全的光伏膠膜產品以滿足不同客戶需求，如EVA膠膜涵蓋常規、抗PID、抗蝸牛紋、超快速固化、白色等系列，POE膠膜包括交聯型、熱塑型、白色、共擠等系列，產品品類豐富。

2022年上半年，福斯特營業收入約90.15億元，同比增加57.73%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約10.57億元，同比增加16.98%。

資料來源：中商產業研究院整理

從主營業務來看，2022年上半年福斯特光伏膠膜出貨61547.86萬平方米，同比增長33.38%，營業收入80.30億元，同比增長56.40%，占總營業收入的89.07%。

數據來源：中商產業研究院整理

2、海優新材

海優新材是從事特種高分子薄膜研發、生產和銷售的高新技術企業，以薄膜配方、設備、工藝技術為核心，立足于新能源、新材料領域，致力于不斷研發與創新，為光伏、交通、建筑、大消費等多領域客戶提供中高端特種薄膜產品，為成為國際領先的特種高分子薄膜“智”造商不懈努力，主營產品為光伏組件配套使用的封裝膠膜。

2022年上半年，海優新材實現營業收入28.14億元，同比增長132.66%；凈利潤2.08億元，同比增長162.13%。

數據來源：中商產業研究院整理

光伏膠膜業務已經成為海優新材的主營業務。2022年上半年，海優新材光伏膠膜業務營業收入為30.52億元，占比98.29%。

數據來源：中商產業研究院整理

3、賽伍技術

賽伍技術主要從事以膠黏劑為核心的薄膜形態高分子功能材料的研發、生產和銷售。在同一個技術平臺上研發和制造，不斷開發適用于不同應用領域的功能性材料，實現了應用領域的多元化和公司持續成長。目前已成規模的應用業務有：光伏材料（背板與封裝膠膜產品）、光伏電站維修材料、交通電力材料、3C通訊及消費電子材料和半導體材料。

2022年上半年，賽伍技術實現營收22.58億元，同比增長81.50%；實現歸母凈利1.75億元，同比增長113.87%。

數據來源：中商產業研究院整理

從主營業務來看，2022年上半年，封裝膠膜產品出貨量近8000萬平方米，實現營業收入10.6億元，較去年同期增長約1.7倍，封裝膠膜業務占其整體收入的比重為46.94%。

數據來源：中商產業研究院整理

4、斯威克

2021年9月，深圳燃氣（601139）控股斯威克，進入光伏膠膜行業。斯威克主要產品為光伏膠膜，目前主要用于太陽能組件產品的封裝。斯威克采購原材料后，通過自行研發的配方，使用自主設計的生產線生產產品，并以向下游國內外大型光伏組件廠商及其他行業客戶銷售的方式實現盈利。斯威克主要產品包括透明EVA膠膜、白色EVA膠膜、POE膠膜、反光貼膜等。

資料來源：斯威克官網

在光伏領域，斯威克積極擴充產能，完成了金壇二期和宿遷一期擴建投產，新增年產能2億平方米。2022年上半年實現膠膜產量2.7億平方米，同比增長107.69%，營業收入34.8億元，同比增長141.81%，利潤總額3.59億元，同比增長202.33%，歸母凈利潤3.06億元，同比增長184.75%。

數據來源：中商產業研究院整理

五、光伏膠膜行業發展前景

1、產業政策大力支持

在國家發改委發布的《可再生能源產業發展指導目錄》中，將EVA膠膜、太陽能電池背面封裝復合膜、銀漿鋁漿等作為太陽能電池生產用輔助材料的重點技術研發對象。政策的扶持將大大推動光伏市場的需求，有利于國內外光伏市場的大規模啟動，也將大大提高光伏封裝膠膜的市場需求。

2、能源改革勢在必行

隨著全球能源危機、氣候異常和環境污染等問題日益突出，能源結構急需調整已成為全世界的共識，發展綠色低碳的能源形式已成為當務之急。全球各國目前已開始大范圍部署可持續能源，在目前已有的可持續能源技術中，光伏發電具有地形適應性強，部署成本相對較低，安裝步驟較為簡易等優點，大規模發展光伏產業將帶動整條產業鏈發展，封裝膠膜行業也將因此受益。

3、光伏發電裝機容量市場前景廣闊

節能環保、綠色發展已經成為生態文明建設的重要理念，調整能源結構，提升對可再生能源的開發利用并降低對傳統化石能源的依賴已經成為確定的發展趨勢。2020年4月9日，國家能源局發布《關于做好可再生能源發展“十四五”規劃編制工作有關事項的通知》，明確了本次規劃編制工作的核心為“市場化，低成本，優先發展可再生能源”。能源結構調整的大背景下，太陽能是目前已知最清潔、最安全的能源之一，同時也是各種可再生能源中最豐富的基本能源，光伏產業將享受到巨大的成長紅利。