MLCC需求全靠汽車(chē)“苦撐”，國(guó)產(chǎn)企業(yè)還只能“撿漏”？
關(guān)鍵詞： 新能源汽車(chē) 消費(fèi)電子 MLCC
消費(fèi)電子市場(chǎng)降至冰點(diǎn)，削減資本支出成常態(tài)
村田制作所在2022年4月曾預(yù)測(cè)2022財(cái)年的全球智能手機(jī)需求為13.7億部，但近期下調(diào)至10.7億部。其中5G智能手機(jī)自6.1億部下修至5.9億部。PC需求量由4.4億臺(tái)下修至4.2億臺(tái)。在整個(gè)MLCC市場(chǎng)中，消費(fèi)電子用的產(chǎn)品的占比是最高的，但從2022年第三季度開(kāi)始，智能手機(jī)和PC等消費(fèi)電子產(chǎn)品的需求持續(xù)下滑，市場(chǎng)低迷，導(dǎo)致庫(kù)存調(diào)整時(shí)間延長(zhǎng)，訂單不斷減少，再加上原材料、物流等成本進(jìn)一步上升，對(duì)于MLCC廠商的說(shuō)，打擊無(wú)疑是巨大的。
這點(diǎn)從MLCC領(lǐng)域的龍頭老大村田制作所近期發(fā)布的聲明中就能看出，村田預(yù)計(jì)2022財(cái)年（截至2023年3月）營(yíng)業(yè)收入將同比下降7％，降至16800億日元（約合人民幣858.48億元），營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降30％。資本支出由原先預(yù)估的2100億日元下修至2000億日元。這也是繼2022年10月之后，村田制作所第二次下調(diào)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)。
同為日本MLCC大廠的TDK指出，因當(dāng)前終端需求較原先預(yù)期下滑，2022財(cái)年合并營(yíng)收目標(biāo)自原先預(yù)估的2.22兆日元下修至2.17兆日元。
太陽(yáng)誘電也出現(xiàn)了同樣的問(wèn)題，太陽(yáng)誘電2022年10~12月的財(cái)報(bào)顯示，因銷(xiāo)售減少，產(chǎn)能利用率下滑，合并營(yíng)收較去年同期下滑12.0%至790.32億日元，合并純益暴減85.3%至19.72億日元。太陽(yáng)誘電表示，因智能手機(jī)、PC產(chǎn)量減少，庫(kù)存調(diào)整壓力加大，導(dǎo)致MLCC等電子零件需求預(yù)估將較原先預(yù)期下滑，銷(xiāo)售量預(yù)估將減少，產(chǎn)能利用率下滑，因此2022財(cái)年合并營(yíng)收目標(biāo)自原先預(yù)估的3420億日元下修至3150億日元，將同比減9.9%。
京瓷近期也發(fā)表聲明稱(chēng)，由于原材料和物流成本增加等因素，利潤(rùn)與前9個(gè)月相比有所下降。同時(shí)，通信部門(mén)的銷(xiāo)售收入大幅下降，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少了3.9%，即45.74億日元（約合人民幣2.3億元）。因此，京瓷預(yù)測(cè)，2022財(cái)年經(jīng)營(yíng)盈利將由2022年4月28日預(yù)測(cè)的1740億日元（約合人民幣88.9億元）降至1200億日元（約合人民幣61.3億元），資本支出由2000億日元（約合人民幣102.2億元）下修至1800億日元（約合人民幣92億元）。
從上述信息看來(lái)，各大廠商在消費(fèi)電子市場(chǎng)需求下降的情況下，均不得不開(kāi)始縮減支出，與此同時(shí)也在將產(chǎn)品線加快向車(chē)用市場(chǎng)轉(zhuǎn)移。
汽車(chē)電子市場(chǎng)依舊火熱，擴(kuò)產(chǎn)潮仍在繼續(xù)
TrendForce集邦咨詢(xún)最新發(fā)布的報(bào)告顯示，2023年2月MLCC供應(yīng)商BB Ratio（訂單出貨比值）微幅上升至0.79。MLCC供應(yīng)商開(kāi)始集中資源研發(fā)車(chē)規(guī)產(chǎn)品，并加速制程技術(shù)提升與擴(kuò)產(chǎn)步調(diào)。2023年首季車(chē)用MLCC訂單量相對(duì)穩(wěn)定，預(yù)期MLCC供應(yīng)商全年將積極投入。這也加快了各大MLCC廠商繼續(xù)擴(kuò)大車(chē)規(guī)級(jí)MLCC市場(chǎng)的腳步。
村田制造所預(yù)測(cè)2022財(cái)年的全球汽車(chē)需求量維持8200萬(wàn)輛不變，將同比增長(zhǎng)8%，其中電動(dòng)化車(chē)款（xEV）需求量2400萬(wàn)輛。
創(chuàng)道投資咨詢(xún)總經(jīng)理步日欣介紹道：“MLCC在汽車(chē)電子的市場(chǎng)需求量極大，單臺(tái)燃油車(chē)大約需要3000~4000顆MLCC，而一輛新能源汽車(chē)需要的MLCC數(shù)量則高達(dá)1.7~1.8萬(wàn)顆，且以高端型號(hào)為主。”
從影音娛樂(lè)系統(tǒng)到ADAS系統(tǒng)到完全自動(dòng)駕駛系統(tǒng)等，汽車(chē)電子化水平的大幅提升促進(jìn)了車(chē)用MLCC的增長(zhǎng)。芯謀研究高級(jí)分析師張彬磊向《中國(guó)電子報(bào)》記者指出，新能源汽車(chē)銷(xiāo)售年均增速超30%，2025年新能源汽車(chē)在汽車(chē)銷(xiāo)售中的占比將超過(guò)50%，是2021年銷(xiāo)售量的5倍，由此帶來(lái)的汽車(chē)MLCC市場(chǎng)增長(zhǎng)將達(dá)到20億美元。
所以在當(dāng)前市場(chǎng)局勢(shì)下，短期內(nèi)各大廠商會(huì)把更多的MLCC產(chǎn)能轉(zhuǎn)向汽車(chē)電子市場(chǎng)。但由于消費(fèi)電子和車(chē)用MLCC生產(chǎn)線不同，車(chē)規(guī)級(jí)MLCC對(duì)于性能和安全性的要求更高，MLCC制備成本也會(huì)變高，各大廠商需要額外投資更改產(chǎn)線或者擴(kuò)建。
據(jù)了解，村田制作所在越南的制造子公司于2022年6月開(kāi)始建設(shè)新的生產(chǎn)大樓，預(yù)計(jì)將在2023年8月完成建設(shè)。村田表示，新的生產(chǎn)大樓從中長(zhǎng)期看能夠滿足汽車(chē)和電子設(shè)備對(duì)電感線圈日益增長(zhǎng)的需求。11月12日，村田制作所在無(wú)錫的工廠正式開(kāi)工，第一期投入約25.5億元。村田制作所目前正向著每年產(chǎn)能增長(zhǎng)10%的目標(biāo)前進(jìn)，2023年第二季起，預(yù)計(jì)其車(chē)規(guī)MLCC月產(chǎn)能將達(dá)到250億顆，稱(chēng)霸該領(lǐng)域。
TDK受惠于xEV(電動(dòng)化車(chē)款)用MLCC銷(xiāo)售增加、車(chē)用/產(chǎn)業(yè)機(jī)器用鋁/薄膜電容銷(xiāo)售上升，其2022年10~12月的提振合并營(yíng)收較去年同期成長(zhǎng)17.5%至5870億日元。其在2022年5月宣布，將在日本巖手縣現(xiàn)有北上廠擴(kuò)建車(chē)用產(chǎn)能，預(yù)計(jì)2024年9月正式量產(chǎn)，月產(chǎn)能將增加50~80億顆。
京瓷集團(tuán)董事長(zhǎng)谷本秀夫宣布，由于有機(jī)封裝和晶體器件封裝等半導(dǎo)體零部件產(chǎn)量增加，為了確保生產(chǎn)空間，京瓷決定將投資625億日元，在鹿兒島川內(nèi)工廠建設(shè)日本最大規(guī)模的第23工廠。隨后，在9月8日，宣布投資150億日元，在日本鹿兒島國(guó)分工廠廠區(qū)內(nèi)建設(shè)第5-1-2工廠。計(jì)劃于2024年5月起投產(chǎn)，目標(biāo)是將其MLCC產(chǎn)能提高20%。
而三星、太陽(yáng)誘電在2023年車(chē)用產(chǎn)能都有顯著增長(zhǎng)，平均月產(chǎn)能提升20~30億顆。
國(guó)內(nèi)MLCC廠商方面，國(guó)內(nèi)企業(yè)供應(yīng)的產(chǎn)品雖然以中低端居多，也在加大研發(fā)投入，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的提升。
如風(fēng)華高科、微容電子等廠商從2022下半年已陸續(xù)推出低容值車(chē)規(guī)產(chǎn)品并實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能提升，平均月產(chǎn)能約3~4億顆。
可以預(yù)見(jiàn)，未來(lái)汽車(chē)電子對(duì)于MLCC的需求量將大幅增加，各大廠商擴(kuò)產(chǎn)的熱情也將繼續(xù)延續(xù)。
需求分流，國(guó)內(nèi)外企業(yè)搶占賽道
在汽車(chē)用MLCC方面，相比消費(fèi)電子，它的要求更高，應(yīng)具備以下條件：
（1）耐高溫、潮濕、抗震，能在極端環(huán)境下服役。
（2）滿足更高的產(chǎn)品壽命要求（15-20年）。
（3）生產(chǎn)需通過(guò)IATF16949汽車(chē)質(zhì)量體系認(rèn)證和AEC-Q200車(chē)規(guī)產(chǎn)品認(rèn)證。
這些條件給車(chē)規(guī)級(jí)MLCC制造商設(shè)立很高的門(mén)檻，參與者需要擁有MLCC領(lǐng)域深厚技術(shù)沉淀。在這方面日本、韓國(guó)企業(yè)占有一席之地，直到近年，國(guó)內(nèi)企業(yè)也開(kāi)始陸續(xù)往高端領(lǐng)域發(fā)展。
全球主攻安全車(chē)規(guī)級(jí)MLCC的企業(yè)主要有村田、TDK、三星電機(jī)少數(shù)企業(yè)，這些企業(yè)中TDK是全球較早布局車(chē)規(guī)級(jí)MLCC的企業(yè)之一，其產(chǎn)品主打特殊規(guī)格，如在高耐壓方面，TDK處于行業(yè)領(lǐng)先水平，產(chǎn)品價(jià)值量高，在安全系統(tǒng)領(lǐng)域已形成獨(dú)特地位。
在國(guó)內(nèi)MLCC用汽車(chē)領(lǐng)域起步較晚，本身門(mén)檻較高，加上車(chē)規(guī)級(jí)MLCC一般不采用代理分銷(xiāo)模式，而是選擇直供，使得原廠與客戶(hù)的關(guān)系比較穩(wěn)定，后發(fā)企業(yè)的市場(chǎng)開(kāi)拓難度較大。但是由于新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)超預(yù)期，同時(shí)疊加疫情影響，車(chē)規(guī)MLCC出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況，交期大幅延長(zhǎng)，價(jià)格有翻倍的現(xiàn)象。
在此背景下，部分需求正流向三星電機(jī)、國(guó)巨及中國(guó)大陸品牌，如風(fēng)華高科已進(jìn)入比亞迪等主機(jī)廠供應(yīng)鏈體系。微容科技也迅速推出系列化車(chē)規(guī)級(jí)AEC-Q200標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品，并進(jìn)入了國(guó)內(nèi)多家傳統(tǒng)主機(jī)廠及造車(chē)新勢(shì)力，2021年其車(chē)規(guī)級(jí)MLCC年產(chǎn)能約為5億顆，至2028年有望提升至3000億顆，預(yù)計(jì)從2024年開(kāi)始放量。
面對(duì)這些新增的挑戰(zhàn)，日系企業(yè)也開(kāi)啟一系列的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。其中，村田從2021年11月至今發(fā)布3項(xiàng)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，部分將于2023年3月完成；太陽(yáng)誘電目前在建擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目也多達(dá)3項(xiàng)，其中一項(xiàng)位于中國(guó)常州。值得注意的是，在多個(gè)MLCC項(xiàng)目擴(kuò)產(chǎn)中都指向車(chē)規(guī)級(jí)領(lǐng)域。
MLCC是智能機(jī)等電子裝置的核心組件，能控制電路電流的穩(wěn)定流動(dòng)。現(xiàn)在車(chē)輛使用越來(lái)越多電子設(shè)備，車(chē)用市場(chǎng)成了MLCC企業(yè)覬覦的大餅。目前來(lái)看，隨著新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的崛起，中國(guó)企業(yè)也將會(huì)遇到新機(jī)遇，并且目前已取得突破，相信中國(guó)企業(yè)可以借助本土優(yōu)勢(shì)，有望在未來(lái)2-3年借助汽車(chē)電動(dòng)化變局取得新突破。
