2023年中國OLED行業(yè)市場前景及投資研究報告（簡版）

中商情報網(wǎng)訊：OLED顯示屏能滿足消費者對顯示技術(shù)的新需求，目前，全球越來越多的顯示器廠家紛紛投入研發(fā)，大大的推動了OLED的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。

一、OLED概況

（一）OLED的定義

有機(jī)發(fā)光二極管（OLED），又稱為有機(jī)電激光顯示、有機(jī)發(fā)光半導(dǎo)體，是一種利用多層有機(jī)薄膜結(jié)構(gòu)產(chǎn)生電致發(fā)光的器件，它很容易制作，而且只需要低的驅(qū)動電壓，這些主要的特征使得OLED在滿足平面顯示器的應(yīng)用上顯得非常突出。

（二）OLED的分類

從器件結(jié)構(gòu)來看，OLED按照其結(jié)構(gòu)的不同可以將其劃分為四種類型，即單層器件、雙層器件、三層器件以及多層器件。具體如下：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、產(chǎn)業(yè)利好政策

我國是全球最大的消費電子產(chǎn)品生產(chǎn)國和消費國，近年來，國家陸續(xù)出臺了多項政策鼓勵，加快推進(jìn)OLED產(chǎn)業(yè)發(fā)展，如《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》《基礎(chǔ)電子元器件產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃（2021-2023年）》等。如下所示：

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三、OLED行業(yè)現(xiàn)狀分析

1.市場規(guī)模分析

我國是全球最大的消費電子商品市場，應(yīng)用市場廣闊。近年來，我國在顯示產(chǎn)業(yè)投入不斷增加，推動國產(chǎn)面板廠商的崛起，OLED行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)增長。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國OLED市場規(guī)模約為393億美元，同比增長6.2%。未來，隨著智能終端用戶不斷增加和智能終端設(shè)備的更新迭代，預(yù)計2023年我國OLED市場規(guī)模將達(dá)426億美元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.成本構(gòu)成分析

OLED產(chǎn)業(yè)鏈上游包括材料制造、組裝零件、制造設(shè)備，在OLED面板成本構(gòu)成中，設(shè)備占比最高，達(dá)35%。其次分別由有機(jī)材料、人工、PCB、驅(qū)動IC、玻璃基板等構(gòu)成，占比分別為23%、9%、7%、7%、6%。

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3.OLED產(chǎn)能分析

近年來，隨著我國OLED技術(shù)的不斷提升和產(chǎn)能的持續(xù)釋放，京東方、維信諾、和輝光電、華星光電、深天馬等中國面板廠商已強(qiáng)勢崛起。2021年，中國OLED產(chǎn)能達(dá)到13.6平方千米；2022年，中國OLED產(chǎn)能約為21.8平方千米；預(yù)計2023年我國OLED產(chǎn)能將達(dá)27平方千米。

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4.競爭格局分析

按地區(qū)看，全球OLED面板行業(yè)集中度高，韓系面板產(chǎn)能占全球一半以上，占比達(dá)58%，中國大陸占比35%，其次，日本、中國臺灣占比分別為6%、1%。

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從企業(yè)來看，三星市場份額占比最高，占比達(dá)41%；LGD占比17%；京東方位列全球第三，市場份額11%。行業(yè)集中度高，頭部廠商競爭較為激烈。

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從我國OLED廠商市場份額占比來看，頭部企業(yè)京東方、深天馬產(chǎn)能占比高，分別為30%、20%。其次，維信諾、信利、和輝光電、華星光電占比分別為11%、9%、7%、7%，面板廠商市場集中度較高。

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5.AMOLED市場規(guī)模分析

OLED技術(shù)包括PMOLED和AMOLED，其中，AMOLED主要用于智能手機(jī)，并繼續(xù)朝低功耗、低成本、大尺寸方向發(fā)展。隨著產(chǎn)業(yè)技術(shù)的升級及市場需求的增長，AMOLED市場規(guī)模顯著增長。數(shù)據(jù)顯示，2022年全球AMOLED顯示面板銷售額約為455億美元，同比增長8.3%，預(yù)計2023年可增至493億美元。大尺寸OLED面板受制于良品率低、制造成本高等原因，預(yù)計短期內(nèi)難以形成大規(guī)模滲透。

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6.下游應(yīng)用占比

手機(jī)是OLED最大的下游應(yīng)用終端，占比73%，其次是OLED電視，占比19%，電腦、智能手表占比較低，均為3%。預(yù)計未來隨著行業(yè)認(rèn)可度提升，電腦與智能手表占比將會逐步提高。

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四、重點企業(yè)分析

1.京東方

京東方是一家領(lǐng)先的物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新企業(yè)，為信息交互和人類健康提供智慧端口產(chǎn)品和專業(yè)服務(wù)，形成了以半導(dǎo)體顯示為核心，物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新、傳感器及解決方案、MLED、智慧醫(yī)工融合發(fā)展的“1+4+N+生態(tài)鏈”業(yè)務(wù)架構(gòu)。截至2022年，京東方累計自主專利申請已超8萬件，在年度新增專利申請中，發(fā)明專利超90%，海外專利超33%，覆蓋美國、歐洲、日本、韓國等多個國家和地區(qū)。

2022年，京東方實現(xiàn)營業(yè)收入1784.14億元，凈利潤75.51億元。2023年一季度，京東方營業(yè)收入達(dá)379.73億元，凈利潤達(dá)2.47億元。

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分產(chǎn)品來看，2022年，京東方顯示器件業(yè)務(wù)、物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)、智慧醫(yī)工業(yè)務(wù)、MLED業(yè)務(wù)、傳感業(yè)務(wù)占營業(yè)收入的比重分別為88.53%、15.27%、1.23%、0.47%、0.17%。

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2.深天馬

深天馬成立于1983年，是一家在全球范圍內(nèi)提供全方位的客制化顯示解決方案和快速服務(wù)支持的創(chuàng)新型科技企業(yè)。深天馬將手機(jī)顯示、車載顯示作為核心業(yè)務(wù)，將IT顯示作為快速增長的關(guān)鍵業(yè)務(wù)。

2022年剛性AMOLED智能穿戴面板出貨量達(dá)到全球第一；專業(yè)顯示產(chǎn)品出貨量已持續(xù)多年保持全球第一。2022年深天馬實現(xiàn)營業(yè)收入314.47億元，凈利潤實現(xiàn)1.13億元。2023年1-3月，深天馬實現(xiàn)營業(yè)收入77.08億元，凈利潤虧損6.62億元。

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2022年，深天馬顯示屏及顯示模組收入為309.8億元，占比98.51%。

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3.維信諾

維信諾是全球領(lǐng)先的新型顯示整體解決方案創(chuàng)新型供應(yīng)商，聚焦于新興顯示業(yè)務(wù)，研發(fā)、生產(chǎn)和銷售OLED小尺寸、中尺寸顯示器件，以及MicroLED相關(guān)產(chǎn)品，應(yīng)用領(lǐng)域涵蓋智能手機(jī)、智能穿戴、平板、筆記本電腦、車載顯示、超大尺寸等方面，并開拓布局智慧家居、工控醫(yī)療和創(chuàng)新商用等領(lǐng)域的應(yīng)用和服務(wù)。2022年，維信諾實現(xiàn)營業(yè)收入74.77億元，凈利潤實現(xiàn)20.7億元。2023年一季度，由于消費電子市場還未完全恢復(fù)，同時，受終端客戶新品發(fā)布進(jìn)度影響，使OLED產(chǎn)品銷售減少，維信諾營業(yè)收入7.69億元，同比下降48.38%，凈利潤虧損7.66億元。

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分產(chǎn)品來看，2022年，維信諾OLED產(chǎn)品收入67.93億元，占比90.85%。

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4.信利

信利為智能終端顯示器解決方案供應(yīng)商，產(chǎn)品齊全，擁有全系列顯示技術(shù)，包括TBN、CSTN、MONO-TFT、全反射TFT、LTPS顯示屏、EWD電潤濕顯示屏、OLED、AMOLED、柔性O(shè)LED等產(chǎn)品，應(yīng)用于智能手機(jī)、智能穿戴、車載、醫(yī)療、工控以及IoT領(lǐng)域。2022年，信利收益192.9億港元（約合人民幣178.32億元），同比減少14.1%，主要是由于在中國的主要智能手機(jī)客戶的銷售訂單減少及COVID-19疫情導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)及供應(yīng)鏈中斷等。

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注：1港元=0.9244人民幣

2022年，信利液晶體顯示器業(yè)務(wù)（包括觸控產(chǎn)品）占總收益的81%，其他業(yè)務(wù)（包括微型相機(jī)模組、指紋識別產(chǎn)品及印刷電路板銷售）占總收益的19%。

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5.和輝光電

和輝光電主要專注于高解析度的中小尺寸AMOLED半導(dǎo)體顯示面板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，同時和輝光電也在積極研發(fā)生產(chǎn)適用于車載顯示、桌面顯示、智能家居顯示、工控顯示、醫(yī)療顯示等專業(yè)顯示領(lǐng)域的AMOLED半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)品。2022年，和輝光電營業(yè)收入達(dá)41.91億元，凈利潤虧損16.02億元，主要受全球經(jīng)濟(jì)衰退、終端需求受到抑制、原材料漲價等因素影響。2023年一季度和輝光電實現(xiàn)營業(yè)收入8.47億元，凈利潤虧損4.26億元。

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分產(chǎn)品來看，2022年和輝光電AMOLED半導(dǎo)體顯示面板實現(xiàn)營業(yè)收入41.5億元，占比99.02%。

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五、OLED行業(yè)發(fā)展前景

1.國家政策大力支持行業(yè)發(fā)展

電子信息產(chǎn)業(yè)是我國重點發(fā)展的國民經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性支柱產(chǎn)業(yè)，OLED行業(yè)是電子信息產(chǎn)業(yè)中重要組成部分，受到國家產(chǎn)業(yè)政策的大力支持。工業(yè)和信息化部制定了《關(guān)于促進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量提升的實施意見》等產(chǎn)業(yè)政策，提出支持印刷及柔性顯示創(chuàng)新中心建設(shè)，加強(qiáng)關(guān)鍵共性技術(shù)攻關(guān)，積極推進(jìn)創(chuàng)新成果的商品化、產(chǎn)業(yè)化。

2.智能終端需求擴(kuò)大促進(jìn)行業(yè)發(fā)展擴(kuò)大

隨著智能手機(jī)、平板電腦市場需求的持續(xù)擴(kuò)大，對高分辨率、低能耗的新型顯示產(chǎn)品的需求相應(yīng)增長，OLED的高分辨率和低能耗特點，使得其成為智能手機(jī)屏的合適選擇。目前AMOLED面板成本比TFTLCD面板高10-20%；隨著AMOLED面板良品率的迅速提升，預(yù)計在未來兩年內(nèi)，AMOLED手機(jī)面板的生產(chǎn)成本將有望低于LCD面板。隨著AMOLED手機(jī)面板生產(chǎn)成本的降低，OLED的出貨量占比會逐漸提升，行業(yè)市場規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。