存儲市場終止跌勢？明年各類存儲芯片行情預測

TrendForce研究顯示，得益于AI服務器需求攀升，帶動HBM出貨成長，加上客戶端DDR5的備貨潮，使得三大原廠出貨量均有成長，第二季DRAM產業營收約114.3億美元，環比增長20.4%，終結連續三個季度的跌勢。

伴隨著周期復蘇以及算力投資的加速，機構認為存儲作為周期彈性最大的半導體細分領域有望迎來beta行情。中航證券指出，隨著近幾年云計算和人工智能應用的發展，面對計算中心的數據洪流，處理器、內存發展速度不均衡，數據搬運慢、搬運能耗大等問題成為了計算的關鍵瓶頸。在此背景下，存算一體、HBM、CXL等新興存儲技術路徑備受關注，尤其是HBM已經成為高端AI服務器標配，TrendForce預估2023年全球HBM需求量將年增近六成，2024年將再成長三成，存儲市場前景持續向好。

2024年存儲芯片細分市場需求展望

TrendForce集邦咨詢表示，預期2024年存儲器原廠對于DRAM與NAND Flash的減產策略仍將延續，尤其以虧損嚴重的NAND Flash更為明確。預估在2024上半年消費性電子市場需求能見度仍不明朗，通用型服務器的資本支出仍受到AI服務器排擠而顯得相對需求疲弱，有鑒于2023年基期已低，加上部分存儲器產品價格已來到相對低點，預估DRAM及NAND Flash需求位元年成長率分別有13.0%及16.0%。不過，盡管需求位元有回升，明年若要有效去化庫存，并回到供需平衡狀態，重點還是仰賴供應商對于產能有所節制，若供應商產能控制得宜，存儲器均價則有機會反彈。

從各類應用分析，PC方面，PC DRAM平均搭載容量年成長率約12.4%，主要是預期2024年隨著搭載Intel新CPU Meteor Lake機種的量產，基于該平臺僅支援DDR5與LPDDR5的特點，將促使DDR5在2024下半年超越DDR4成為主流。PC Client SSD的成長則不若PC DRAM，平均搭載容量年成長率預估僅約8~10%。由于多數消費者的使用習慣逐漸轉向云端作業，對配有大容量儲存空間的筆電需求漸少，即便1TB機種增加，512GB機種仍是消費主流。此外，由于原廠透過大幅度減產維穩價格，一旦價格觸底反彈，PC OEM后續將迎來SSD成本上升，加上Windows操作系統針對1TB以上容量要提高授權費的夾擊，均不利于后續搭載容量成長。

服務器方面，Server DRAM平均搭載容量年成長率預估可達17.3%，主要受惠于服務器平臺進入世代轉換、CSP部分業務對于CPU核心匹配RAM的仰賴度提升，以及AI服務器算力負載量需求高等原因。Enterprise SSD平均搭載容量年成長率預估約14.7%，以CSP來看，隨著支援PCIe 5.0的處理器平臺出貨放量，該OEM的庫存有望在明年初回歸正常，后續將提高8TB產品的采購。至于服務器品牌端，受惠NAND Flash價格大幅滑落，將持續推升16TB的搭載量，AI服務器的幫助則不大。

智能手機方面，受全球經濟疲軟影響，預估2024年生產量年成長率僅約2.2%，TrendForce集邦咨詢認為這是拖累需求位元成長的主因。連續數個季度的存儲器價格下滑，開啟品牌在硬件上的競賽，因此預估2023年智能手機平均搭載容量年增約14.3%，2024年由于Mobile DRAM平均銷售單價仍處于相對低點，預估將延續此態勢，全年單機搭載容量有機會再成長7.9%。

UFS及eMMC方面，影像儲存需求、5G滲透率提高等，均會帶動智能手機平均搭載容量提升，但在原廠減產以醞釀漲價的情況下，智能手機OEM的成本控管會更謹慎，2024年中低端機種1TB以上的規劃可能減少。另一方面，由于QLC產品尚未獲得智能手機OEM青睞，也不利原廠透過低成本產品引導客戶升級容量。2024年隨著智能手機容量基期越來越高，加上蘋果（Apple）暫無規劃高于1TB容量的iPhone機種，因此TrendForce集邦咨詢預估，智能手機平均儲存容量年成長率約13.0%。

國產存儲產業迎來新機遇

隨著數字經濟的發展快速，數據的存儲、管理、處理和分析已經成為企業生產和經濟運營的重要一環。中國互聯網協會常務副秘書長陳家春表示，隨著技術的進步，數據存儲方式在不斷更新換代，數據存儲技術不斷迭代，帶來更多商業機會和賦能空間，也面臨著一些挑戰。

“一方面，海量數據呈指數型增長，數據在加速流動；另一方面，承載數據的關鍵載體還存在著多方面的挑戰和問題。”陳家春表示，在此背景下要加強技術攻關，推進存儲產品的創新；重視數據安全，提高數據管理效率，關注賦能增效，著眼存力應用落地。

新一輪的存儲技術變革正在開啟新機遇。中國工程院院士倪光南指出：“當前存儲領域正在從機械硬盤向半導體存儲演進、轉化的產業升級。我們應該抓住時機，趁著AI算力的發展加速存儲的發展，同時也促進我們的存儲領域從機械存儲向先進存儲發展，進行技術的革新。”

在倪光南院士看來，隨著國產存儲整機和閃存生產能力提升，固態硬盤(SSD)取代機械硬盤(HDD)的時機已經到來。

數據載體的存儲能力是釋放數據要素價值的基礎，數字中國建設的整體布局規劃，十四五國家信息化規劃以及十四五信息通信行業發展規劃等一系列政策文件，在統籌布局綠色智能的基礎上，對算力設施，強化數據采集、數據存儲，加工處理、智能分析等能力做了全面系統的部署。

如何進一步推動發展創新以及更好把握數據要素和數字經濟發展的歷史機遇？

余曉暉表示，在政產學研用各界的共同努力下，我國存力產業得到了快速發展。如何進一步推動去發展創新以及更好的把握數據要素和數字經濟發展的歷史機遇，還需要各界持續不斷的共同努力：一是進一步激發產業的創新活力，技術層面廣泛聯合科研院所、高校、領軍企業、攻關存儲技術的瓶頸，加強存儲全產業鏈的產學研協同，健全創新鏈、產業鏈和供應鏈，應用層面加強推動存力在經濟社會數字化轉型發展中的應用創新，開發高性能產品，推廣最佳應用實踐，推動全領域、全產業鏈、全供應鏈的應用創新。二是進一步深化存力的業務場景，面向國民經濟和社會發展的重點領域，圍繞數字化、智能化轉型和數字產業化發展的主戰場，不斷擴大數據資源的利用，挖掘和價值釋放的應用場景，培育新應用、新業務、新業態，創造持續增長的消費需求，形成業務拉動存力發展的強大動能。三是進一步開拓合作共贏的局面，強化國際產業應用技術與標準合作，推動我國存儲產業的國際化發展，不斷提高我國在全球存儲領域的影響力和競爭力，服務全球數字化轉型和數字經濟發展。

在半導體數據存儲方面，倪光南院士認為，在產業鏈上游，中國主控芯片已實現自主設計生產，可以迅速趕上國際先進水平；在產業鏈中游，國內一批企業擁有足夠實力進入國際市場的技術能力，我國數據存儲產業有望像5G一樣，成為中國在國際市場的一張新名片。

在數據安全方面，中國工程院院士沈昌祥指出：“數據存儲是可信計算體系的重要組成部分，是數據安全的最后一道防線。”他提出，當前缺少可信標準，國產化應用牽引不足，為此，他呼吁政產學研用強強聯合，制定可信存儲標準，加速產品化落地，實施安全可信測評，推進行業應用。

算力不僅僅是單獨一個環節，廣義的算力包括存力、算力和運力，如果只有計算，而沒有存儲、信息通信、網絡的支持，現實意義的算力將無法實現。以人工智能為例，缺少以數據為基礎的知識庫、語料庫，所有AI大模型在本質上都將無法實現其效果。

華為公司副總裁、數據存儲產品線總裁周躍峰表示：“所以我們認為，中國在未來AI時代要持續領先，一個很重要的基礎就是必須具備很先進的存力。把存儲打造成為中國暨5G之后的第二張科技名片，我個人認為是有可能的，而且‘以存強算’可以讓中國的數字基礎設施更為領先、保持領先。”

業內人士指出，各領域數字化、網絡化、智能化進程不斷加速，帶動算力服務需求呈指數級增長。我國人口和超大市場的潛在規模優勢，更將有效轉化為海量數據優勢和豐富應用場景優勢，從而帶動廣義算力行業的蓬勃發展。