2023年中國光刻膠行業(yè)市場(chǎng)前景及投資研究報(bào)告（簡(jiǎn)版）

中商情報(bào)網(wǎng)訊：光刻膠又稱光致抗蝕劑，是指通過紫外光、電子束、離子束、X射線等的照射或輻射，其溶解度發(fā)生變化的耐蝕劑刻薄膜材料，是半導(dǎo)體制造中使用的核心電子材料之一。伴隨著晶圓制造規(guī)模持續(xù)提升，中國有望承接半導(dǎo)體光刻膠產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移。

一、光刻膠定義

光刻膠，也被稱為“光致抗蝕劑”，是一種用于光刻的載體介質(zhì)，它可以利用光化學(xué)反應(yīng)將光信息在光刻系統(tǒng)中經(jīng)過衍射和過濾后轉(zhuǎn)化為化學(xué)能，從而將微細(xì)圖形從掩模版轉(zhuǎn)移到待處理的基板。

按顯影效果不同，光刻膠可分為正光刻膠和負(fù)光刻膠；按化學(xué)結(jié)構(gòu)不同可分為光聚合型、光分解型和光交聯(lián)型；按下游應(yīng)用可分為半導(dǎo)體光刻膠、面板光刻膠、PCB光刻膠。具體如圖所示：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、光刻膠行業(yè)發(fā)展政策

近年來，光刻膠行業(yè)受到各級(jí)政府的高度重視和國家產(chǎn)業(yè)政策的重點(diǎn)支持。國家陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策支持光刻膠行業(yè)發(fā)展，為光刻膠行業(yè)的發(fā)展提供了良好的環(huán)境。光刻膠行業(yè)具體政策如下：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、光刻膠行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.市場(chǎng)規(guī)模

目前，我國光刻膠產(chǎn)業(yè)鏈雛形初現(xiàn)，從上游原材料、中游成品制造到下游應(yīng)用均在逐步完善，且隨著下游需求的逐漸擴(kuò)大，光刻膠市場(chǎng)規(guī)模顯著增長(zhǎng)。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029全球及中國光刻膠和光刻膠輔助材料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》顯示，我國光刻膠市場(chǎng)規(guī)模由2017年58.7億元增至2022年98.6億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為10.9%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2023年我國光刻膠市場(chǎng)規(guī)模可達(dá)109.2億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

光刻膠可以分為面板光刻膠（LCD光刻膠）、PCB光刻膠和半導(dǎo)體光刻膠（芯片光刻膠），其中半導(dǎo)體光刻膠生產(chǎn)難度較高。全球光刻膠產(chǎn)品占比中，三種光刻膠生產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為均衡，相比之下，我國光刻膠行業(yè)發(fā)展起步較晚，生產(chǎn)能力主要集中在PCB光刻膠等中低端產(chǎn)品，其中PCB光刻膠占比達(dá)94%，而半導(dǎo)體光刻膠等高端產(chǎn)品仍需大量進(jìn)口，自給率較低。未來隨著光刻膠企業(yè)生產(chǎn)能力的提高，我國光刻膠生產(chǎn)結(jié)構(gòu)將會(huì)進(jìn)一步優(yōu)化。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.競(jìng)爭(zhēng)格局

光刻膠市場(chǎng)被東京應(yīng)化、杜邦、JSR、住友化學(xué)等國外巨頭所壟斷，日企在全球光刻膠市場(chǎng)中占據(jù)重要地位。其中，東京應(yīng)化市場(chǎng)份額占比最高達(dá)26%，杜邦、JSR、住友化學(xué)市場(chǎng)份額占比分別為17%、16%、10%。

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4.企業(yè)布局情況

在“進(jìn)口替代”的趨勢(shì)下，光刻膠市場(chǎng)擁有極大的國產(chǎn)替代空間，現(xiàn)有上市公司加速光刻膠產(chǎn)能的布局，具體如圖所示：

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四、光刻膠行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)

1.容大感光

深圳市容大感光科技股份有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是液態(tài)感光阻焊油墨、液態(tài)感光線路油墨、特種油墨和顯示用光刻膠及半導(dǎo)體光刻膠等電子化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。容大感光已逐步形成了PCB感光油墨、光刻膠及配套化學(xué)品、特種油墨三大系列多種規(guī)格的電子化學(xué)產(chǎn)品。

2023年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.67億元，同比增長(zhǎng)0.55%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.45億元，同比增長(zhǎng)114.29%。2023年上半年P(guān)CB光刻膠占整體營(yíng)收的91.66%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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2.廣信材料

江蘇廣信感光新材料股份有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是油墨、涂料等光固化領(lǐng)域電子化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司主要產(chǎn)品有絲網(wǎng)印刷型感光阻焊油墨、LED板用白色感光阻焊油墨、靜電噴涂型感光阻焊油墨、傳統(tǒng)內(nèi)層線路油墨、LDI專用內(nèi)層涂布油墨、浸涂型液體感光蝕刻油墨。擁有高性能專用油墨、專用涂料的自主研發(fā)能力，是國內(nèi)領(lǐng)先的專用油墨、專用涂料制造企業(yè)。

2023年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.43億元，同比下降15.92%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.2億元，同比增長(zhǎng)225%。2023年上半年主營(yíng)產(chǎn)品包括PCB光刻膠及配套材料、涂料，分別占整體營(yíng)收的61.51%、28.50%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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3.雅克科技

雅克科技主要研發(fā)、生產(chǎn)、銷售電子材料、LNG保溫絕熱板材和阻燃劑。其中，電子材料業(yè)務(wù)涉及的產(chǎn)品主要有電子特氣、光刻膠等，光刻膠產(chǎn)品主要應(yīng)用于高世代LCD顯示屏和OLED顯示屏。

2023年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入23.23億元，同比增長(zhǎng)12.82%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.41億元，同比增長(zhǎng)21.35%。2023年上半年主營(yíng)產(chǎn)品包括半導(dǎo)體化學(xué)材料、光刻膠及配套試劑、LNG保溫復(fù)合材料，分別占整體營(yíng)收的27.73%、24.06%、21%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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4.晶瑞電材

晶瑞電子材料股份有限公司是一家微電子材料的平臺(tái)型高新技術(shù)企業(yè)，圍繞泛半導(dǎo)體材料和新能源材料兩個(gè)方向，主導(dǎo)產(chǎn)品包括光刻膠及配套材料，超凈高純?cè)噭囯姵夭牧虾突A(chǔ)化工材料等，超大規(guī)模集成電路用超凈高純雙氧水技術(shù)突破了國外技術(shù)壟斷，產(chǎn)品品質(zhì)可達(dá)到10ppt以下，滿足SEMI制定的最高純度等級(jí)，成功填補(bǔ)了國內(nèi)空白。

2023年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.28億元，同比下降33.4%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.11億元，同比下降86.75%。2023年上半年主營(yíng)產(chǎn)品包括高純化學(xué)品、鋰電池材料、光刻膠，分別占整體營(yíng)收的56.97%、20.68%、11.05%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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5.彤程新材

彤程新材料集團(tuán)股份有限公司主要從事新材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和相關(guān)貿(mào)易業(yè)務(wù)。彤程新材電子材料業(yè)務(wù)主要涵蓋半導(dǎo)體光刻膠及配套試劑、顯示面板光刻膠、PI 材料及電子類樹脂等產(chǎn)品。彤程新材快速突破 半導(dǎo)體光刻膠存差異，應(yīng)用于不同芯片制程。

2023年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.69億元，同比增長(zhǎng)16.41%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.23億元，同比增長(zhǎng)21.2%。2023年上半年主營(yíng)產(chǎn)品包括橡膠助劑及其他產(chǎn)品、電子材料產(chǎn)品、全生物降解材料產(chǎn)品，分別占整體營(yíng)收的78.45%、18.37%、3.18%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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五、光刻膠行業(yè)發(fā)展前景

1.政策鼓勵(lì)支持行業(yè)發(fā)展

為鼓勵(lì)光刻膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展、突破產(chǎn)業(yè)瓶頸，我國出臺(tái)多項(xiàng)政策支持半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展。如《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)新時(shí)期促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展若干政策的通知》中提出，包括生產(chǎn)光刻膠在內(nèi)的集成電路產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵原材料、零配件企業(yè)被納入享受稅收優(yōu)惠政策的清單。

2.外部環(huán)境促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展

日韓貿(mào)易摩擦啟示中國在中美貿(mào)易摩擦下急需半導(dǎo)體光刻膠自主可控，為鼓勵(lì)光刻膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展、突破產(chǎn)業(yè)瓶頸，我國出臺(tái)了多項(xiàng)政策支持半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展。為應(yīng)對(duì)國外技術(shù)出口管制風(fēng)險(xiǎn)，多家中國半導(dǎo)體企業(yè)也增加了材料國產(chǎn)化率要求，增加國產(chǎn)半導(dǎo)體光刻膠進(jìn)入量產(chǎn)產(chǎn)線進(jìn)行測(cè)試驗(yàn)證的機(jī)會(huì)，加快了國產(chǎn)半導(dǎo)體光刻膠研發(fā)進(jìn)度。

3.國內(nèi)企業(yè)積極布局光刻膠市場(chǎng)

隨著國產(chǎn)化推進(jìn)，本土企業(yè)技術(shù)水平的不斷提升，我國光刻膠產(chǎn)品研發(fā)不斷增加，技術(shù)專利申請(qǐng)量上升，多家企業(yè)積極布局光刻膠市場(chǎng)。國內(nèi)企業(yè)如南大光電在ArF光刻膠產(chǎn)品領(lǐng)域已取得一定進(jìn)展，繼續(xù)加快ArF光刻膠產(chǎn)業(yè)化步伐；晶瑞電材KrF光刻膠生產(chǎn)及測(cè)試線已經(jīng)基本建成，加強(qiáng)在ArF高端光刻膠領(lǐng)域的突破；目前徐州博康研發(fā)、生產(chǎn)的光刻膠產(chǎn)品主要包括6款A(yù)rF光刻膠、13款KrF光刻膠、11款I(lǐng)line光刻膠，另有60多款I(lǐng)C光刻膠處于研發(fā)改進(jìn)階段；東陽華芯擬在浙江省東陽市投資建設(shè)全新的“年產(chǎn)8000噸光刻材料新建項(xiàng)目”，生產(chǎn)光刻膠及其配套試劑等。