光學薄膜一再別人卡脖子，國產替代的突圍者已經出現

日前，在山東勝通光學材料科技有限公司5G通訊用MLCC聚酯光學膜項目凈化車間，工人正在有條不紊地工作。

該項目總投資5.5億元，目前已完成投資4.8億元，預計2024年3月份投產。建成后可新增MLCC光學級聚酯基膜產能2萬噸，成為國內最大的高端MLCC聚酯光學膜生產企業、最具影響力的光學膜新材料生產基地，打破了日韓等企業對國內市場的壟斷。


光學薄膜被卡脖子

聚對苯二甲酸乙二醇酯，簡稱PET，是目前常用的光學基膜材料。該材料是一種具有結晶傾向的高分子化合物，在通過干燥、擠出、鑄片和拉伸后可以得到BOPET基膜。光學級的BOPET膜是BOPET基膜的高端系列，光學級BOPET基膜具有表觀無缺陷、低霧度、高透光率、高潔凈性等優異的光學性能。

據華創能源化工資料顯示，自2014年以后，我國大力推動光學膜及相關材料的研發和國產化，PET基膜技術陸續突破，但由于國內絕大多數企業缺乏其制備過程中所需的核心成型技術，產品多依賴于從美、日、韓等地進口。

目前，MLCC基膜/偏光片保護膜/OCA基膜用PET膜被日本TOYOBA、日本Mitsubishi、日本Toray、韓國SKC、中國臺灣南亞所壟斷，而我國企業PET膜仍集中在預涂級PET、離保級PET、包裝級PET，進口替代的趨勢仍處初期。

雖然國內供應光學級PET薄膜的廠商相對少，但部分企業已經具備產業化潛力，據勢銀膜鏈了解，國內的光學BOPET生產廠家主要有合肥樂凱、裕興股份、東材科技、潔美科技、斯迪克等，這幾家在光學級PET膜上均有所布局。

國產企業努力突破

目前階段，以東材科技、長陽科技等為代表的國內龍頭企業，引領技術創新，是突破光學膜“卡脖子”的主力軍。

因為一直以來，材料領域的基礎創新非常艱難，一項技術從被發明到被真正大規模應用，短則十幾年，長則數十年，充滿不確定性。而筆者認為，在商業化路徑通暢、掌握技術壁壘產品的公司，將會快速增長，跑在行業前列去推動國產化。

拿東材科技舉例，2023年下半年，公司將會實現MLCC基膜0到1的突破，目前已經處于試車階段，周期在6到9個月。

高端零部件制造需要材料、設計、工藝、加工設備等多方面突破，而車規級的MLCC對整體質量要求更高，這勢必會提升單品價值量，對于東材科技而言，突破“卡脖子”也將會得到銷量與利潤的雙升。

在高端偏光片基膜方面，東材科技跑得更快。去年下半年就已經實現0到1的突破，今年目標出貨0.5萬噸，目前已批量供貨杉杉等龍頭偏光片企業；預計2024年將實現萬噸以上出貨，同比增長100%。

目前偏光片基膜的價格為3萬元/噸，毛利率30%以上，按照這樣計算，2024年，東材科技單是從一款材料，將收獲3億元收入，毛利潤約為0.9億元。

全球海外廠商都在順應下游智能汽車、VR頭戴設備的發展趨勢，加速擴產。今年，三星電子會長李在镕時隔三年再次訪問中國，此行卻不是為了手機，而是奔著自家生產MLCC的天津工廠。

國內本土企業也有市場需求，必須提高競爭力，能夠看到上游龍頭企業比如東材科技，已經提前布局、擴充產能，盈利能力將得到進一步提升。

截至2022年底，公司光學基膜產能為9.5萬噸/年，并且在建產能有11萬噸/年光學基膜，可用于MLCC、偏光片等領域，將在2023-2025年逐步投產放量。此外，還包括年產1億平方米的功能膜材料產業化項目，品種結構也更為多元化。

可以看到，隨著國內創新龍頭企業率先參與，整個產業鏈體系將會日趨完善，也將幫助企業加快整合產業鏈優勢資源，構筑出國產材料的技術壁壘，形成國產光學膜的主導地位。

能夠突破“卡脖子”并且搶占市場份額，除了生產工藝和產能規劃保證之外，技術儲備、多業務協同，都是國內龍頭企業已經具備的競爭力。這些海外廠商3M、三星有，國內廠商也一定不能缺。

技術儲備方面，截至2022年，東材科技及子公司累計申請專利435項、已獲授權有效專利264項，其中包含發明專利165項，實用新型專利86項，外觀設計專利13項。

多業務協同方面，東材科技通過內生外延，逐步發展成為絕緣材料、光學膜材料

電子樹脂材料、環保阻燃材料等多輪驅動的新材料平臺型企業，形成了“1+3”的產業布局。今年Q1，高端電子樹脂放量，促進公司電子材料業務取得營收1.81億元，同比增長12.19%。

這些是一家企業的研發配套能力和長期積累，也是其他國內企業提升綜合競爭力的難點。

2021年，國內某企業已通過產品品質和性價比競爭取代了3M，成為亞馬遜Kindle電子閱讀器的第一大光學膠原材料供應商，占據了Kindle 80%的市場份額。

這是一個好的開始，隨著東材科技、長陽科技等龍頭企業引領光學膜產業突破“卡脖子”，本土的高端材料將更加具備競爭優勢，加快“基膜-離型膜-MLCC等”產業鏈的國產替代進口進程。

總的來說，在材料領域，技術創新是原動力。盡管費錢、費時，但有這些中國企業拒絕“卡脖子”，能在國產替代的方向先做出來并做得更好。如此，中國光學膜產業不怕“卡脖子”，指日可待。