NVIDIA今年一人救全村　上半年新舊品轉(zhuǎn)換期　AI伺服器需求逆向續(xù)噴

Google重金投入AI部署，除持續(xù)拉升NVIDIA AI GPU訂單量外，2024年自家AI晶片在臺(tái)積電投片量亦是大躍進(jìn)。李建樑攝（資料照）

NVIDIA年度GTC大會(huì)將登場(chǎng)，市場(chǎng)卻不時(shí)傳出NVIDIA由于結(jié)合Arm架構(gòu)CPU與GPU的GH200將在第2季登場(chǎng)，不少客戶重新評(píng)估新舊平臺(tái)採(cǎi)購(gòu)，將使得NVIDIA與全球相關(guān)供應(yīng)鏈出貨與業(yè)績(jī)受到影響。

對(duì)此，伺服器供應(yīng)鏈表示，NVIDIA將有多款新品推出，部分客戶確實(shí)會(huì)重新調(diào)整採(cǎi)購(gòu)型號(hào)與訂單分配，但整體而言，貨都排不到，怎可能砍單，整體訂單需求維持強(qiáng)勁態(tài)勢(shì)。

例如，鴻海、技嘉都將受惠歐美客戶大單挹注；而半導(dǎo)體供應(yīng)鏈方面，臺(tái)積電日前也預(yù)告全年?duì)I收將維持逐季高走勢(shì)，AI需求相當(dāng)強(qiáng)勁；另入列NVIDIA供應(yīng)鏈的穎崴，今年業(yè)績(jī)也將較2023年顯著成長(zhǎng)。

ChatGPT帶動(dòng)生成式AI浪潮強(qiáng)襲，NVIDIA的AI GPU需求飆升，過(guò)去一年來(lái)業(yè)績(jī)成長(zhǎng)動(dòng)能全面爆發(fā)， 不僅2024會(huì)計(jì)年度第4季（4QFY24）營(yíng)運(yùn)表現(xiàn)飛越財(cái)測(cè)與市場(chǎng)預(yù)期，對(duì)于本季營(yíng)收表現(xiàn)信心預(yù)期將可達(dá)240億美元，較上季221億美元持續(xù)成長(zhǎng)，年增高達(dá) 234%。

而備受期待的是，NVIDIA年度GTC大會(huì)將在18日登場(chǎng)，展會(huì)規(guī)模為2009年首屆GTC以來(lái)新高，掏錢贊助的廠商大增，包括微軟（Microsoft）、Google、甲骨文（Oracle）、AWS、惠普（HP）、戴爾（Dell）、三星電子（Samsung Electronics）、SK海力士（SK Hynix）、IBM等逾70家。

而臺(tái)廠中，包括云達(dá)、鴻海、和碩、英業(yè)達(dá)、華碩、技嘉、微星及聯(lián)發(fā)科、臺(tái)達(dá)電等全到場(chǎng)參展，其他如穎崴等臺(tái)眾多NVIDIA相關(guān)供應(yīng)鏈也前往GTC參與盛會(huì)，期在目前集結(jié)全球AI上下游供應(yīng)鏈陣容最為完整龐大的展會(huì)論壇上進(jìn)一步了解NVIDIA最新AI技術(shù)應(yīng)用與展望，同時(shí)爭(zhēng)取訂單合作機(jī)會(huì)。

值得注意的是，GTC登場(chǎng)在即，執(zhí)行長(zhǎng)黃仁勳將釋出AI最新技術(shù)應(yīng)用與展望，同時(shí)也會(huì)揭露自家新品藍(lán)圖。

包括第2季登場(chǎng)的H100升級(jí)版H200，以及進(jìn)一步將H200 GPU與Arm架構(gòu)CPU配對(duì)的GH200 ，伺服器業(yè)者和云端服務(wù)供應(yīng)商採(cǎi)用H200的系統(tǒng)將于2024年第2季開始出貨。

接下來(lái)2024年底將再推出B100及GB200，同時(shí)B40將接替L40S上陣，2025年下半再推出X100、GX200。

市場(chǎng)近期卻傳出與過(guò)往PC新舊平臺(tái)轉(zhuǎn)換走勢(shì)近似，NVIDIA與相關(guān)伺服器合作伙伴在第2季的接單與出貨將放緩，係因新舊產(chǎn)品發(fā)布時(shí)間點(diǎn)太近，客戶重新評(píng)估訂單。

對(duì)此，伺服器供應(yīng)鏈表示，NVIDIA接著將有多款新品推出，部分客戶確實(shí)會(huì)重新調(diào)整，但整體而言，AI伺服器訂單需求不會(huì)消失，且更為強(qiáng)勁。

目前AI GPU雖然交期縮短，但仍是缺貨狀況，全球CSP大廠持續(xù)擴(kuò)大下單，以因應(yīng)強(qiáng)勁AI需求，如鴻海已陸續(xù)承接蘋果、Google與HPE的訂單，尤其是前2大客戶后續(xù)出貨動(dòng)能可期。

其中，蘋果AI應(yīng)用將全面導(dǎo)入所有裝置，對(duì)于AI伺服器需求甚為急切，訂單規(guī)模傳出逐季擴(kuò)大，若AI GPU供貨順利，出貨將是跳躍式增長(zhǎng)。

而Google對(duì)于AI部署亦是重金投入，除持續(xù)拉升NVIDIA AI GPU訂單量外，2024年自家AI晶片在臺(tái)積電投片量亦是大躍進(jìn)。

技嘉亦受惠歐美客戶大單挹注，全年包括AI在內(nèi)的伺服器營(yíng)收將超過(guò)新臺(tái)幣800億元，較2023年450億元大增。

而在半導(dǎo)體供應(yīng)鏈方面，臺(tái)積電日前也預(yù)告全年?duì)I收將維持逐季高走勢(shì)，AI需求相當(dāng)強(qiáng)勁，5/3奈米先進(jìn)制程逼近滿載，客戶爭(zhēng)搶的CoWoS產(chǎn)能，臺(tái)積電已加速進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)估至2024年底CoWoS月產(chǎn)能將超過(guò)3.2萬(wàn)片，2025年底再增至4.5萬(wàn)片，較2023年產(chǎn)能翻倍。

與NVIDIA合作多年穎崴，也陸續(xù)接獲北美云端資料中心業(yè)者訂單，2024年北美客戶佔(zhàn)營(yíng)收比重估將衝上逾7成，整體業(yè)績(jī)?cè)贏I浪潮引領(lǐng)下，將較2023年顯著成長(zhǎng)。