格隆匯獲悉，近日，元創科技股份有限公司（簡稱“元創科技”）提交了公開發行股票并在主板上市招股說明書申報稿，擬沖擊深主板，保薦人為國泰海通證券。
股權結構方面，2022年、2023年、2024年（簡稱“報告期”），王文杰為公司控股股東及實際控制人。截至招股說明書簽署日，王文杰通過直接持股方式持有公司82.27%股份，通過星騰投資控制公司8.66%股份，合計控制公司股份的90.93%。王大元系王文杰之一致行動人，為王文杰之父，其通過直接持股方式控制公司4.31%股份。王文杰與一致行動人王大元合計控制公司股份的95.24%。
元創科技專業從事研發、生產、銷售橡膠履帶類產品，主要產品包括農用機械橡膠履帶、工程機械橡膠履帶和橡膠履帶板，作為履帶式機械的行走部件，最終應用于農業生產、工程施工等不同應用領域，客戶包括沃得農機、USCO SPA、三一重工、徐工機械等。
報告期內，公司的農用履帶營收占比均為50%左右；工程履帶則維持在40%以上；履帶板等其他產品營收占比較低。
農用橡膠履帶主要應用于水稻、玉米等作物的履帶式聯合收割機等多種農用機械。相比輪胎或者金屬履帶，橡膠履帶對土壤環境破壞性小，且更便于在泥地或水田等環境中作業，因此在農用機械中普及范圍較廣。
主營業務收入的主要構成及特征，圖片來源招股書
業績方面，報告期內，元創科技的營業收入分別為12.61億元、11.41億元和13.49億元；主營業務毛利率分別為21.58%、28.28%和22.75%，存在波動，受主要原材料價格波動、外幣匯率波動以及產品售價調整等因素影響所致；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1.39億元、1.78億元和1.55億元，2024年公司凈利潤規模較上年有所下降，主要原因系受當期公司部分主要原料采購價格上漲、產品成本有所增加以及公司基于市場競爭環境下調部分產品售價等因素影響所致。
公司主要財務數據和財務指標，圖片來源招股書
元創科技存在主要客戶收入占比集中的風險。報告期各期，公司來自前五大客戶的銷售收入占營業收入的比重分別為50.10%、46.56%和49.94%，客戶集中度相對較高；如果未來主要客戶自身經營發生不利變動，或公司在產品質量、技術研發、生產交貨等方面無法滿足客戶需求，可能導致主要客戶訂單大幅減少或停止與公司的合作，進而影響公司經營狀況。
另外，元創科技還存在應收賬款回收的風險。報告期各期末，公司應收賬款余額分別為4.47億元、3.55億元和4.80億元，占同期營業收入的比重分別為35.43%、31.09%和35.56%。報告期內，公司存在應收賬款逾期的情形，逾期比例分別為20.71%、13.24%和13.52%。若客戶經營惡化或回款延遲，可能導致壞賬風險上升。
本次IPO，元創科技擬募資約4.85億元，投向生產基地建設項目、技術中心建設項目和補充流動資金項目。
募集資金的投向，圖片來源招股書
