博通宣布從神秘客戶奪得100億美元AI大單盤后應(yīng)聲漲

博通(Broadcom)第3季獲利優(yōu)于預(yù)期，對(duì)本季(第4 季) 財(cái)測(cè)也樂(lè)觀，并宣布定制化芯片已從新客戶手中獲得價(jià)值100 億美元訂單。博通CEO陳福陽(yáng)(Hock Tan) 表示，2026 會(huì)計(jì)年度的人工智能(AI) 銷售展望將「大幅」改善，此言緩解了投資人對(duì)成長(zhǎng)減緩的擔(dān)憂，盤后股價(jià)應(yīng)聲漲逾4%。

F2025 Q4 財(cái)測(cè)關(guān)鍵數(shù)字vs 分析師預(yù)估

營(yíng)收：174 億美元vs 170.2 億美元

AI 營(yíng)收：62 億美元

在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，陳福陽(yáng)表示，博通正與多名潛在客戶開(kāi)發(fā)AI 加速器，也就是目前仍由英偉達(dá)主導(dǎo)的市場(chǎng)。

陳福陽(yáng)說(shuō)：「上一季，其中一名潛在客戶把生產(chǎn)訂單下給博通。我們現(xiàn)在預(yù)期，2026 會(huì)計(jì)年度的AI 銷售展望，比起我們上季透露的狀況將會(huì)有『大幅』的改善?！?/span>

陳福陽(yáng)表示，這筆大訂單讓博通提高對(duì)明年AI 營(yíng)收的預(yù)測(cè)。

博通上季財(cái)報(bào)優(yōu)于分析師預(yù)期，但市場(chǎng)一開(kāi)始反應(yīng)平淡，顯示投資人對(duì)AI 回報(bào)有更高的期待。直到法說(shuō)會(huì)登場(chǎng)，原本震蕩的股價(jià)才明顯攀高。

截稿前，博通盤后股價(jià)上漲4.1%。

博通周四稍早收盤報(bào)每股306.10 美元，今年到周四收盤為止共上漲約32%，目前市值超過(guò)1.4 萬(wàn)億美元。過(guò)去12 個(gè)月來(lái)，博通股價(jià)翻倍上漲。

F2025 Q3 (8/3 止) 財(cái)報(bào)關(guān)鍵數(shù)字vs 分析師預(yù)估

調(diào)整后EPS：1.69 美元vs 1.65 美元

營(yíng)收：159.6 億美元(年增22%) vs 158.3 億美元

AI 營(yíng)收：52 億美元(成長(zhǎng)63%)，公司原本預(yù)估51 億美元

博通上季凈利41.4 億美元，從去年同期的凈損18.8 億美元轉(zhuǎn)虧為盈，當(dāng)時(shí)主要是因?yàn)椴┩ò阎R(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移到美國(guó)，產(chǎn)生了一筆45 億美元的一次性稅收準(zhǔn)備金，因而出現(xiàn)虧損。

博通為Google( GOOGL-US ) 等云端運(yùn)算客戶開(kāi)發(fā)客制化晶片，此外也生產(chǎn)連接數(shù)千個(gè)AI 晶片所需的網(wǎng)路零件和軟體。

挑戰(zhàn)英偉達(dá)主導(dǎo)地位

投資人目前看好博通的定制化芯片，認(rèn)為其有希望在未來(lái)幾年挑戰(zhàn)英偉達(dá)在AI芯片領(lǐng)域主導(dǎo)性的市場(chǎng)地位。

陳福陽(yáng)3 月曾說(shuō)，博通正與三家大型云端客戶開(kāi)發(fā)新的AI 晶片，當(dāng)時(shí)也預(yù)言，博通的AI 成長(zhǎng)動(dòng)能將一路延續(xù)到明年。

在周四的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，陳福陽(yáng)表示，博通已從某一個(gè)新的、也就是第四個(gè)客戶手中，拿到100 億美元的客制化晶片訂單。

陳福陽(yáng)把第3 季營(yíng)收成長(zhǎng)歸功于客制化的AI 加速器、網(wǎng)路零件，以及VMware 軟體。

博通第3 季AI 營(yíng)收躍增63% 至52 億美元，優(yōu)于公司原先預(yù)期的51 億美元。

陳福陽(yáng)如今預(yù)期，第4 季AI 營(yíng)收將上升到62 億美元。

博通表示，上季的芯片銷售額增加57% 至91.7 億美元，這在財(cái)報(bào)中以半導(dǎo)體解決方案公布。包含VMware 在內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施軟體業(yè)務(wù)，上季營(yíng)收成長(zhǎng)43% 至67.9 億美元。