國產MCU股價暴漲背后！多少掩不住的辛酸？

      汽車芯片、MCU，都是當下半導體缺貨最火熱的兩大關鍵詞。畢竟一方面，汽車芯片的缺貨問題正愈演愈烈，無論是全球還是國內汽車廠商都面臨“求芯不得”的局面，這也導致傳統汽車芯片供應鏈與車廠之間的合作正出現明顯裂痕，一些大車廠甚至選擇重新調整供應鏈以應對當前的窘迫局面。

　　作為另一大關鍵詞的MCU，市場也持續緊俏。這也一并帶動了不少MCU企業的股價瘋漲，包括國民技術、士蘭微、中穎電子到復旦微電子、上海貝嶺在內的國內知名MCU大廠均有高達100%的漲幅，甚至有MCU企業僅僅兩個月漲幅就高達488%，令人震驚。

　　兩大熱詞融合之后的車用MCU，也由此成為今年不少本土半導體企業蜂擁而入的賽道。從8位到32位，市場需求都十分火爆。其中，不同位數的車用MCU的功能和用途各不相同，其中8位MCU主要用于風扇、空調、雨刷、天窗、車窗、座椅、門鎖等低階功能的控制，32位MCU主要用于智能儀表板、多媒體信息系統、動力總成系統、輔助駕駛等高階功能的控制。

　　賽道火熱 國產不易

　　根據Omdia數據，2020年全球汽車MCU市場規模約為58億美元，預計到2024年將增長至89億美元，CAGR達11.30%。

　　國內企業都在爭相布局汽車MCU市場，8月，兆易創新第一顆車規級MCU產品流片，該產品主要面向通用車身市場，預計年底左右提供樣品供客戶測試，力爭2022年中左右實現量產；8月底，國產車規級MCU公司云途半導體宣布已完成與小米的戰略合作并獲得小米長江基金的戰略投資，進一步加速云途半導體車規級MCU的技術研發以及在汽車車身域及底盤、動力、安全等核心領域的市場開發和產品規劃。9月，芯海科技在與投資者互動時表示，車規級信號鏈MCU芯片已經開始導入Tier1的新產品設計中，同時適用于新能源汽車和傳統汽車。據悉，該公司首顆車規級信號鏈MCU 2020年已通過AEC-Q100認證，并導入汽車前裝企業的新產品設計。

　　一時間，車規級MCU成為了今年半導體國產替代市場的一條炙熱賽道。

　　作為中國電子信息產業集團有限公司旗下年銷售額超過90億元的核心半導體企業，華大半導體近年來在車規級MCU領域也早有布局，產品之根已深入汽車前裝市場的多個應用領域，華大半導體MCU事業部市場部產品經理劉鵠瑋在接受華強電子網記者采訪時表示：“汽車電子是華大半導體MCU發展‘輪子上’的第三步。近些年，汽車芯片供應吃緊，產能需求較大。而華大半導體早期布局的芯片，已在汽車電子前裝市場得到充分應用，包括門窗、座椅、車燈、空調、T-box、BMS、OBC和BCM等。”

華大半導體MCU事業部市場部產品經理劉鵠瑋

　　不過，相比于消費電子用MCU而言，汽車MCU本質上具有更高的技術壁壘和行業壁壘。所以一直以來，其供應基本上為國際半導體企業所壟斷，長期呈現海外企業寡頭壟斷的格局，瑞薩、恩智浦、微芯科技、英飛凌、意法半導體、德州儀器六家企業市占率長期超過90%，國內企業目前主打應用在車燈、雨刮器、空調等低階領域的8位MCU產品。

      對此，劉鵠瑋也解釋到：“一方面，車規芯片需要滿足更加嚴格的‘高安全性、高可靠性、高穩定性’技術標準要求（如可靠性標準 AEC-Q100、質量管理標準 IATF16949、功能安全標準 ISO26262），需要經過更加嚴苛的研發、制造、封測和認證流程。另一方面，一款車規芯片一般需要2-3年時間才能量產并進入整車企業供應鏈，而進入之后將擁有長達5-15年的供貨周期。高水平的技術標準、長期穩定的供貨周期、與中下游零部件供應商和整車企業長久的合作關系，構成了車規級MCU的行業壁壘。”

　   根據Omdia統計，在2019年全球前十大MCU廠商中暫無境內企業，主要原因為：（1）美日歐整車品牌全球市占率較高，供應鏈基本固化，海外一線廠商僅采購恩智浦、英飛凌、瑞薩電子等成熟半導體廠商生產的MCU，中國半導體企業起步較晚，切入現有生態圈需要一定時間；（2）高性能MCU對芯片設計能力及晶圓制造工藝要求較高，特殊MCU（如BMS MCU芯片）需要大量專有技術（Know-how）經驗積累，目前大量成熟解決方案被恩智浦等廠商掌握，中國企業滲透進度相對較慢。

　　國際上的半導體企業、零部件供應商和整車企業已形成強綁定的供應鏈，通過技術升級和產業并購日益形成壟斷格局。由此可見，如果沒有“中國芯”的推波助瀾，我國汽車企業只能被動使用國際半導體巨頭的技術和產品，破局之路道阻且長。即便是目前來說，事實上國產替代的情況仍不太理想，據記者了解，很多車企在選擇MCU供應商時依然會主要將中高端產品的重心放在國際巨頭供應渠道上，本土芯片企業想要在這方面有所突破，難度奇高。

　　危中尋“機”何其難？體量決定生存能力！

　　之所以會出現高達90%的市場壟斷力，也與國內MCU企業的體量過小密切相關。今年6月19日舉行的2021中國汽車論壇上，中國汽車工業協會總工程師、副秘書長葉盛基就介紹稱，當前我國各類芯片中MCU控制芯片最為緊缺，國內MCU控制芯片企業最為薄弱。而面臨各路國際大廠的圍困，本土MCU企業想要在危中尋機就顯得尤其困難，在沒有一定規模和體量的投資、研發能力和產品持續性的情況下，幾乎不可能在該領域有所建樹，只能勉強吞下國際大廠留下的“邊邊角角”。

　　MCU產品與市場的特點使得中小企業很難在該領域取得競爭優勢并獲得持續發展的可能。特別是以高安全性，高穩定性需求為代表的車規級MCU芯片市場，要在該市場取得成功，投資主體的業務體量，投資力度與投資持續性等因素的影響更為明顯。只有具備相當實力的大型集成電路企業才有可能通過持續的大規模投資，才能在這個已經充分競爭的市場中生存并取得發展。

　　但對于國產替代，我們也不應灰心，畢竟國內目前也有一批體量相當的企業正在迅速崛起。比如依靠自身雄厚的高可靠性工業級芯片業務基礎以及相關模擬電路關鍵技術的積累的華大半導體，近年來正大力投入車規級MCU領域，力爭成為國內乃至國際車規級MCU市場的主要供應商之一，并通過MCU的強用戶粘性和周邊芯片連帶效應，帶動國產功率器件與模擬集成電路的推廣，成為能與國際大廠相抗衡的綜合性半導體企業。

　　劉鵠瑋告訴記者：“目前量產的車規MCU產品HC32A4XX系列廣泛的用于汽車節點和小電機類控制，如門窗控制、座椅、車燈、空調、T-box、BMS、OBC和BCM類應用，屬于車身控制通用MCU，外設資源豐富。隨著汽車加快向智能化、電動化的方向發展，整車電子電氣架構開始了“域”的變革， 對于車規MCU的要求也越來越高。而且，華大正在研發高端多核車規MCU，滿足ASIL-B到ASIL–D級別的功能安全和硬件加密的網絡安全需求，將于明年正式推向市場。同時配套基礎軟件，包括支持AutoSAR的底層驅動庫MCAL。”

　　因此，對于本土MCU企業來說，這是個“最好”的時代，也是個“最壞”的時代。“危”與“機”永遠是并存的，盡管前路面臨來自各路國際大廠的壟斷打壓，但如今的本土企業正在越來越多的培養國產供應鏈，只要本土芯片企業的產品足夠優質，在產品可以保證量產出貨的情況下越來越多的車廠也會相應的選擇更多的采用本土MCU企業的產品，某種情勢下甚至還能主導供貨渠道，這對于很多剛剛在車用MCU領域起步的企業來說無疑是莫大的機遇。從8位到32位，相信隨著越來越多與國內供應鏈的磨合，國產MCU企業也必將迎來屬于自己的“黃金時代”。