2021年中國小家電行業市場前景及投資研究報告（簡版）

中商情報網訊：21世紀以來，我國居民生活條件日益改善，小家電逐步進入快速發展時期。隨著消費者對健康生活、健康飲食、便捷生活的需求明顯增加，以及家電企業對差旅、獨居和租房群體、養寵人士等細分人群市場的重視，滿足便捷、功能、性價比、顏值、健康生活、智能等多元素疊加的創新小家電陸續推出。

一、小家電的定義及分類

小家電一般是指除了大功率輸出的電器以外的家電，一般這些小家電都占用比較小的電力資源，或者機身體積小，所以稱為小家電。主要包括食物料理電器、烹飪電器、家居環境電器、個人護理電器等。

資料來源：中商產業研究院整理

二、小家電行業發展歷程

20世紀70年代，小家電產品逐漸進入大眾視野。20世紀80年代中期，我國小家電產品開始進入普通消費者家庭，初期主要產品包括電飯煲、電壓力鍋、電熱水壺等滿足基本生活需求的產品。20世紀90年代初，隨著人民生活水平的逐步提升，以實用、現代為代表的新興小家電逐步邁入居民家庭生活當中。21世紀以來，我國居民生活條件日益改善，小家電逐步進入快速發展時期。

資料來源：中商產業研究院整理

三、小家電相關行業政策

家電行業處于持續穩定發展階段，現行法律法規對產品質量以及安全標準提出了明確要求，有利于行業有序發展。近年來，國家出臺了一系列促進電子商務行業健康發展的產業政策，對線上銷售為主企業的發展起到了較大的促進作用。同時，小家電行業擴充產品品類、提升產品質量、創造自主品牌也受到了國家政策的大力支持。此外，在市場需求和產業政策的驅動下，智能家電產業也得到了快速發展。整體而言，家電行業的監管體制、法律法規、行業標準和相關政策均有利于企業的經營發展。

資料來源：中商產業研究院整理

四、小家電市場發展現狀

1.整體市場規模

進入2021年的小家電市場，并未延續2020年銷售熱度，無論是從零售額角度還是零售量角度都出現了不同程度的“降溫現象”。數據顯示，2021上半年小家電零售額共計250.8億元，同比下降8.6%；零售量11911萬臺，同比下降8.2%。

數據來源：奧維云網、中商產業研究院整理

2.線上線下銷售情況

2020年，隨著宅經濟爆發，高頻低價促銷，線上直播刺激，小家電線上銷售規模增大。數據顯示，2020年小家電線上市場規模達366億元，同比增長9.4%；線下市場達200.3億元，同比下降34.1%。2021年，隨著面臨原材料上漲，宅經濟陸續減弱，同期基數大，小家電市場呈小幅負增長。預測2021年小家電線上市場規模將達358.8億元，線下市場規模將達167.1億元。

數據來源：奧維云網、中商產業研究院整理

3.市場占比情況

2021年上半年，小家電頭部品牌集中發力線上市場，集中度有所提升，尾部品牌受到多方承壓。數據顯示，2021年上半年美的線上及線下份額占比雙第一，線上市場份額占比達24.3%，線下市場份額占比達38.7%。

數據來源：奧維云網、中商產業研究院整理

數據來源：奧維云網、中商產業研究院整理

4.出口情況

隨著我國對新冠疫情的有效控制，我國經濟活動逐步恢復，疫情期間“宅經濟”激活，促推家電產品熱銷。國內小家電的出口企業開啟“爆單”模式，海關數據顯示，今年我國小家電出口增長已超過600%，微波爐連創出口金額紀錄。

據中商產業研究院數據庫顯示，2021年1-9月中國微波爐出口量5347萬個，同比增長11.1%。從金額方面來看，2021年1-9月微波爐出口金額2768百萬美元，同比增長20.1%。

數據來源：海關、中商產業研究院整理

五、小家電行業相關企業

目前，小家電領域涌現出以JS環球生活、九陽股份、小熊電器、北鼎股份、石頭科技、德爾瑪等為代表的一大批知名企業。與此同時，伴隨著移動互聯網、物流基礎設施、線上營銷手段的不斷成熟，以德爾瑪、科沃斯和小熊電器等為代表的新興小家電企業，憑借著高性價比和口碑效應迅速崛起，在天貓商城和京東商城等主流電商平臺中占據重要地位。小家電行業內的主要企業的具體情況如下：

1.JS環球生活

JS環球生活成立于2018年，2019年12月登陸香港交易所，旗下擁有三大品牌：九陽、Shark和Ninja。九陽聚焦中式廚房小家電領域，產品包括豆漿機、料理機、電飯煲等；Shark聚焦家居清潔領域，產品主要包括吸塵器和掃地機器人；Ninja聚焦西式小家電領域，產品包括咖啡機、烹飪機等。根據財報，JS環球生活2020年營收41.96億美元，實現歸母凈利潤3.44億美元。

2.九陽股份

九陽股份成立于2002年，2008年5月登陸深交所，主要生產和銷售豆漿機、破壁機、電飯煲、凈水器、吸煙機、電磁爐、烤箱等小家電。根據財報，九陽股份2020年營收112.24億元人民幣，實現歸母凈利潤9.40億元人民幣。

3.小熊電器

小熊電器成立于2006年，2019年8月登陸深交所，產品包括廚房小家電、生活小家電及其他小家電，主要通過線上經銷、電商平臺入倉和線上直銷方式進行線上銷售。根據財報，小熊電器2020年營收36.60億元人民幣，實現歸母凈利潤4,28億元人民幣。

4.北鼎股份

北鼎股份成立于2003年，2020年6月登陸深交所，主要產品包括多士爐、電子水煲、電蒸鍋以及電烤爐。根據財報，北鼎股份2020年營收7.01億元人民幣，實現歸母凈利潤1.00億元人民幣。

5.石頭科技

石頭科技成立于2014年，2020年2月登陸上交所，主營業務為智能清潔機器人等智能硬件的設計、研發、生產和銷售。根據財報，石頭科技2020年營收45.30億元人民幣，實現歸母凈利潤13.69億元人民幣。

6.科沃斯

科沃斯成立于1998年，2018年5月登陸上交所，主營業務是各類家庭服務機器人、清潔類小家電等智能家用設備及相關零部件的研發、設計、生產與銷售。根據財報，科沃斯2020年營收72.34億元人民幣，實現歸母凈利潤6.41億元人民幣。

7.新寶股份

新寶股份成立于1995年，2014年1月登陸深交所，主營業務為設計研發、生產、銷售電熱水壺、電熱咖啡機等小家電產品。根據財報，新寶股份2020年營收131.91億元人民幣，實現歸母凈利潤11.19億元人民幣。

8.萊克電氣

萊克電氣成立于2001年，2015年5月登陸上交所，主營業務為高端家居清潔健康電器的設計、研發、制造和銷售業務。根據財報，萊克電氣2020年營收62.81億元人民幣，實現歸母凈利潤3.28億元人民幣。

9.蘇泊爾

蘇泊爾成立于1994年，2004年8月登陸深交所，主要生產和銷售明火炊具、廚房小家電、廚衛電器和生活家居電器產品，包括炒鍋、壓力鍋、電飯煲、榨汁機、燃氣灶、消毒柜、吸塵器等。根據財報，蘇泊爾2020年營收185.97億元人民幣，實現歸母凈利潤18.46億元人民幣。

10.美的集團

美的集團成立于2000年，2013年9月以整體上市吸收合并的方式登陸深交所，主要業務板塊包括消費電器、暖通空調、機器人與自動化系統、智能供應鏈。其消費電器業務覆蓋廚房家電、冰箱、洗衣機及各類小家電。根據財報，美的清潔電器事業部及廚房和熱水事業部所屬的消費電器業務2020年營收1,138.91億元人民幣，毛利347.78億元人民幣。

11.云米科技

云米科技成立于2014年，2018年9月登陸納斯達克，公司推出包括互聯網凈水器、吸塵器、空調、冰箱、煙灶等在內的產品。根據財報，云米科技2020年營收58.26億元人民幣，實現歸母凈利潤1.73億元人民幣，其中智能凈水系統業務收入為8.83億元人民幣，占公司營業總收入比例15.2%。

六、小家電行業發展前景

伴隨小家電行業的快速發展以及競爭加劇，產品創新能力、營銷能力、供應鏈快速響應能力成為小家電企業的核心競爭力，進一步推動行業快速發展。

1.產業政策支持，自主品牌持續發展

近年政府出臺一系列相關產業政策，推動家電產業向智能、綠色節能、高端及健康等產業升級方向發展，為小家電行業產品創新升級和自主品牌打造提供了政策支持。相關政策的出臺有助于吸引更多生產要素進入小家電行業，推動小家電產業提質增效并構建高效的發展體系，為自主品牌發展高質量新產品提供了成長的土壤。

2.渠道變革給新興企業帶來機遇

電商行業經過多年的高速發展，在我國家電零售市場的滲透率迅速提升。由于小家電產品具備體積小、重量輕、單價低、無需安裝等特點，且商家可以在電商平臺上以圖文、音視頻等形式進行產品介紹及功能展示，適合網上購買。受益于電商渠道的流量紅利，小家電線上零售額增速高于線下。在視頻直播、社交電商等新的線上引流模式下，預計未來小家電線上零售增速亦將保持較高水平，給新興企業帶來機遇。新興企業抓住渠道紅利，提高網絡曝光度，加強網絡銷售渠道建設，塑造優秀的品牌形象，能夠實現有效的彎道超車。

3.完善的產業鏈奠定堅實發展基礎

中國作為世界制造工廠，具備先進的小家電制造能力、完善的人才儲備、齊備的小家電產業鏈集群和高效的小家電產業供應鏈，全球大部分家電產能位于中國。經過多年的積累，中國家電行業形成了珠三角集群、長三角集群以及環渤海集群等領先的產業鏈集群，集群內涌現出眾多小家電品牌。

基于強大的制造能力、完善的產業鏈集群和高效供應鏈，中國小家電行業有望代表中國制造走向全球，輸出中國核心優勢，將中國供應鏈優勢帶來的低成本、高性價比產品帶向全球，成就企業的第二增長曲線。

4.消費升級給產品創新帶來機遇

相較于發達國家家庭平均擁有的小家電數量，中國家庭平均擁有數量顯著更低，具備廣闊的消費升級空間。小家電行業消費升級趨勢主要表現在兩個方面。新品類方面，伴隨消費者對精致、品質、健康、現代感等需求的日益增長，小家電品類不斷創新和長尾化發展，以滿足消費者需求和解決消費者痛點；產品升級迭代方面，為解決消費者需求，小家電在原有功能上橫縱雙向拓展，橫向拓展上，單一功能的小家電逐漸向多功能或復合功能發展。此外，小家電創新在原有的功能性需求上縱向深入，逐步發展為對高端、智能與健康的多樣化、個性化滿足，為產品創新注入強大的推動力，行業發展潛力巨大。

5.環保健康意識提高推動小家電行業發展

健康的飲水水質和家居環境對身體的影響深遠，不僅關乎消費者身心健康，亦能提高人民生活品質。隨著人民生活水平的提高，在基本生活需求的基礎上，消費者越來越重視環保健康，關于飲水健康、家居清潔、室內除菌的需求日益旺盛，進一步推動水健康類產品和吸塵清潔類產品的發展，相關領域市場規模進一步增加。