明年 Q1 手機圖像傳感器價格將下滑約 5%：終端需求未呈現明顯復蘇跡象

由于受到半導體芯片漲價及華為事件影響，品牌廠商從 2020 年的下半年開始積極拉入圖像傳感器（CIS），市場頻頻出行超預期備貨的動作，但是整體市場的終端銷售一直處于相對疲軟狀態，疊加今年二季度海外疫情的影響，使得終端的庫存（整機和渠道庫存）一直處于高位，進而影響了三四季度品牌廠商對圖像傳感器的需求，總體呈現旺季不旺現象。

臨近年末，上游晶圓廠低端產能供應將會持續緊縮，同時高端像素產能供應持續增長。同時預計明年手機終端需求并未呈現明顯復蘇跡象，部分芯片商開始積極調整價格策略，尤其是新招標項目，報價方案相對激進。

根據群智咨詢 12 月最新調查數據顯示，在低像素產品方面，2M 像素產品，受到產能供應策略性減少影響，預計一季度價格將呈現持平趨勢。8M 像素產品，受到前期漲價因素影響，一季度終端需求將持續低迷，群智咨詢預測，一季度價格將呈現 3-5% 下降。

在高像素產品方面，64M 像素產品，上游頭部芯片商對于高像素產品持續增加產能供應，且行業高像素零部件庫存呈現持續增加趨勢，清庫存成為當期芯片商的優先策略，群智咨詢預測，一季度價格將呈現約 5% 下降。

近年來，在頭部手機廠商的推動下，CIS 的分辨率不斷提高，像素尺寸不斷縮小，畫幅尺寸不斷擴大。多像素合一、快速對焦、疊加高動態范圍 HDR 等技術，將持續推升手機 CIS 芯片的 ASP。

未來智能手機多攝的趨勢將繼續延續。但由于攝像頭數量增加對拍照效果提升的邊際效應遞減，加之 5G 帶來的手機成本上升，手機廠商放緩了對攝像頭的升級。從近期發布的一些主流機型不難看出，傳感器規格升級和影像技術創新代替了攝像頭的數量堆疊。

據 Omdia 預測，手機后攝中三攝像頭的占比后續將持續走高，2020 年后置三攝手機占全部手機出貨量的 30%，2021 年預計會超過 35%，到 2025 年三攝占比將超過 60%。四攝手機由于其復雜的模組結構及高昂的成本，會保持在一個相對穩定的市場份額。手機前置攝像頭還是單攝為主，雙攝的占比僅為 4%。隨著短視頻拍攝需求的日益增長，越來越多的手機支持 4K 高清拍攝，前置攝像頭對高像素和防抖的要求愈發顯著。

從手機后攝來看，48~64MP 的需求將大幅度提升。高像素 CIS 不斷下沉至中等價位手機，48MP、64MP 甚至是 108MP 像素的傳感器越來越多地出現在 2000 + 價位的手機。另外，雙主攝、多主攝的設計在旗艦機型中興起，超廣角、長焦鏡頭采用媲美主攝的高像素傳感器以改善畫質。

Omdia 預計，2021 年 40MP 及以上分辨率在后置攝像頭中的市場占有率接近 20%，2025 年這一比例可望超過 30%。12~13MP 后攝仍然占據較大的市場份額，原因是蘋果手機以及一些安卓中端機型的后攝選型仍為 12MP。從去年延續至今的新冠疫情削弱了終端消費者的購買力，導致中低階機型出貨預期增加，預計 2021 年 12~13MP 分辨率占據約 26% 的后攝市場，而 2025 年該比例將降至 20% 左右。20~32MP 的產品由于其定位不清晰且價格不具優勢，出貨量逐步減少，現已退出主流手機品牌選型。現階段手機景深和微距攝像頭基本采用 2~5MP 分辨率，8MP 在超廣角及長焦鏡頭中仍占有一席之地，因此低像素 CIS 在手機后攝中仍將維持一定的比例。

從手機前攝來看，5MP 到 8MP 的占比下降明顯，從 2016 年的 78% 降至 2021 年的 33%，預計 2025 年降至約 24%。得益于蘋果 iPhone 11 的發布，12-13MP 像素的需求在 2019 年激增。2021 年 12-13MP 在前攝中的占比達 26%。自 2019 年起，16MP 在安卓陣營機型中逐漸放量，2021 年占比將接近 20%，隨后略有增長并維持在 25% 左右。32MP、48MP 在高端機型前置攝像頭的需求將持續走高。與此同時，除了部分 3D 人臉識別攝像頭，2MP 分辨率會逐漸退出前攝市場。

Omdia 認為，目前智能手機實現差異化很大程度上取決于手機的光學性能。除了升級傳感器芯片的規格，超高幀率、高動態范圍 HDR、full PDAF、防抖以及類光學變焦等功能也是各廠商關注的焦點。主攝像頭鏡頭方案從 5P、6P 向 7P、8P 演進。潛望式鏡頭、自由曲面廣角、連續變焦鏡頭、可變光圈鏡頭等應用不斷拓寬攝像頭模組廠的技術邊界。手機相機的競爭已變成相機供應鏈實力的競爭。